Chỉ số Đô la Mỹ

Chỉ số đô la Mỹ giảm xuống 99.41 vào thứ Năm, giảm ngày giao dịch thứ tư liên tiếp xuống mức thấp nhất gần ba tuần, chịu áp lực từ kỳ vọng thị trường về việc Cục Dự trữ Liên bang tiếp tục cắt giảm lãi suất. Thị trường hiện định giá xác suất khoảng 85% cho việc cắt giảm 25 điểm cơ bản vào tháng Mười Hai, tăng mạnh từ 30% một tuần trước. Cũng được kỳ vọng thêm ba lần cắt giảm lãi suất nữa vào cuối năm 2026. Những kỳ vọng này càng được củng cố sau các báo cáo rằng Kevin Hassett, giám đốc Hội đồng Kinh tế Quốc gia Nhà Trắng, là ứng cử viên hàng đầu cho vị trí chủ tịch Fed tiếp theo, lựa chọn mà nhà đầu tư xem là phù hợp với sở thích cắt giảm lãi suất của Tổng thống Donald Trump. Trong khi đó, dữ liệu giữa tuần cho thấy số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu giảm bất ngờ và đơn đặt hàng hàng hóa bền vững mạnh hơn dự kiến. Đồng đô la yếu đi so với hầu hết các đồng tiền chính, với mức giảm lớn nhất so với đô la New Zealand và đô la Úc. Khối lượng giao dịch dự kiến vẫn thấp đến thứ Sáu do kỳ nghỉ Lễ Tạ Ơn.

Giờ giao dịch tại Mỹ bị rút ngắn trong tuần này do Lễ Tạ Ơn thứ Năm và Black Friday. Hành vi thị trường thường khác trong các kỳ nghỉ dài. Thị trường chứng khoán thường bị ảnh hưởng nhiều hơn, nhưng thị trường ngoại hối cũng bị tác động. Về ba đường quan trọng nhất đối với chỉ số đô la Mỹ gần đây, chỉ số đã phá vỡ dưới đường xu hướng tăng gần đây, nhưng vẫn giữ được đường xu hướng tăng ban đầu, mức giá quan trọng 99.36 và mức tâm lý 99.00. Điều này cho thấy từ góc độ giao dịch, đồng đô la vẫn còn cơ hội phục hồi. Nếu chỉ số đô la có thể lấy lại đường trung bình động đơn giản 200 ngày tại 99.71 và mức tâm lý 100.00, nhưng xét đến các yếu tố cơ bản — cụ thể là đặt cược tăng vào cắt giảm lãi suất tháng Mười Hai dựa trên dữ liệu Mỹ gần đây và bình luận từ quan chức Cục Dự trữ Liên bang, cùng với việc giảm căng thẳng Nga-Ukraine, chính phủ Mỹ tiếp tục đóng cửa và nợ công ở mức kỷ lục — chỉ số đô la có thể trải qua đợt giảm có kháng cự trước khi dần dần phá vỡ ba đường hỗ trợ quan trọng này.

Hôm nay, cân nhắc bán khống chỉ số Đô la Mỹ quanh 99.68; Điểm dừng lỗ: 99.80; Mục tiêu: 99.35; 99.25

Dầu thô WTI

Dầu thô WTI giao dịch quanh 59.00 USD/thùng vào thứ Năm. Giá phục hồi nhẹ từ mức thấp một tháng vào thứ Tư khi nhà đầu tư cân nhắc triển vọng dư thừa cung với tiến triển trong đàm phán hòa bình Nga-Ukraine trước kỳ nghỉ Lễ Tạ Ơn. Dữ liệu từ Cơ quan Thông tin Năng lượng Mỹ cho thấy tồn kho dầu thô Mỹ bất ngờ tăng 2.8 triệu thùng tuần trước, đạt 426.9 triệu thùng, vượt xa kỳ vọng tăng 55,000 thùng của thị trường. John Kilduff, đối tác tại Again Capital, nhận xét: “Không nghi ngờ gì chúng ta đang hướng tới tình trạng dư thừa cung khá mạnh.” Trong khi đó, kỳ vọng ngày càng tăng về cắt giảm lãi suất tháng Mười Hai của Fed đã hỗ trợ giá dầu. Nhà đầu tư đang theo dõi sát tiến triển đàm phán Nga-Ukraine. Một thỏa thuận hòa bình cuối cùng có thể đẩy giá dầu thô Mỹ xuống quanh 55 USD/thùng. Hiện tại, thị trường vẫn đang chờ đợi rõ ràng, nhưng trừ khi đàm phán đổ vỡ, rủi ro giảm giá vẫn lớn hơn.

Sự “ổn định ở mức thấp” hiện tại của dầu thô WTI là trạng thái cân bằng kỹ thuật hơn là tín hiệu đảo chiều xu hướng. Các yếu tố cơ bản vẫn rất giảm: tồn kho tái xây dựng, nhu cầu yếu đi và khả năng tăng sản lượng dầu Nga đang tạo áp lực ba lớp; trong khi đồng đô la yếu hơn và kỳ vọng cắt giảm lãi suất chỉ mang lại hỗ trợ biên. Nếu không có xung đột địa chính trị đột ngột hoặc cắt giảm sản lượng bất ngờ từ OPEC+, giá dầu khó thoát khỏi phạm vi 57-60 USD. Cần cảnh giác với khả năng khuếch đại biến động do thanh khoản thiếu hụt quanh kỳ nghỉ Lễ Tạ Ơn. Nếu mức hỗ trợ 58 USD bị phá vỡ, mức thử quan trọng tiếp theo có thể là vùng 55 USD. Ngược lại, cần giữ vững trên mức tâm lý 60 USD và phá vỡ trên đường trung bình động 50 ngày quanh 60.22 USD mới giảm được áp lực giảm ngắn hạn. Hiện tại, cả yếu tố kỹ thuật và cơ bản đều yếu, đợt phục hồi thiếu hỗ trợ khối lượng, cho thấy xu hướng tiếp tục củng cố phạm vi yếu trong ngắn hạn.

Hôm nay, cân nhắc mua dầu thô quanh 58.80 USD; Điểm dừng lỗ: 58.65 USD; Mục tiêu: 60.20 USD; 60.50 USD

Vàng giao ngay

Vào thứ Năm (27 tháng Mười Một, giờ Bắc Kinh), vàng giao ngay giao dịch quanh 4,160 USD/ounce trong phiên đầu giờ châu Âu. Giá vàng tiếp tục xu hướng tăng vào thứ Tư, leo lên mức cao hơn một tuần, được thúc đẩy bởi kỳ vọng thị trường rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ cắt giảm lãi suất vào tháng tới. Việc kỳ vọng cắt giảm lãi suất tháng Mười Hai của Fed tiếp tục tăng đã trở thành yếu tố chính đẩy giá vàng lên cao. Theo công cụ CME FedWatch, nhà giao dịch tin rằng hiện có 85% khả năng Fed cắt giảm lãi suất vào tháng tới, cao hơn nhiều so với 30% một tuần trước. Các nhà phân tích chỉ ra: “Trọng tâm thị trường đã chuyển từ đồng đô la sang cắt giảm lãi suất tháng Mười Hai.” Dù chỉ số đô la Mỹ vẫn ổn định, vàng vẫn duy trì đà tăng. Mặc dù số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu của Mỹ giảm tuần trước, cho thấy việc sa thải vẫn ở mức thấp, thị trường lao động vẫn đối mặt thách thức trong bối cảnh bất định kinh tế kéo dài.

Khi thị trường tiếp tục tiếp nhận dữ liệu kinh tế và tín hiệu chính sách ngân hàng trung ương, đặc tính trú ẩn an toàn của vàng tiếp tục thu hút sự chú ý của nhà đầu tư. Bất kỳ giảm thêm nào cũng có khả năng tìm thấy hỗ trợ đáng kể ở vùng 4,132-4,130 USD. Một phá vỡ dưới mức này có thể khiến giá vàng tăng tốc hướng tới 4,114.50 USD (đường trung bình động đơn giản 14 ngày) và mức 4,100 USD. Áp lực bán thêm sẽ lộ ra các mức hỗ trợ hội tụ tiếp theo, bao gồm đường trung bình động đơn giản 20 ngày trên biểu đồ ngày tại 4,076 USD và đường xu hướng tăng kéo dài từ cuối tháng Mười, hiện quanh 4,040 USD. Một phá vỡ quyết định dưới mức sau có thể chuyển thiên kiến ngắn hạn sang phe giảm và kéo giá vàng về mức tâm lý 4,000 USD. Mặt khác, vùng 4,174-4,173 USD, hoặc mức cao gần hai tuần đạt được thứ Tư, giờ là chướng ngại trực tiếp. Một phá vỡ trên mức này có thể khiến giá vàng nhắm đến quay lại mức tâm lý 4,200 USD. Một phá vỡ mạnh mẽ bền vững trên mức sau sẽ mở đường cho đà tăng tiếp tục, thử mức cao dao động tháng quanh vùng 4,245 USD.

Cân nhắc mua vàng quanh 4,152 USD hôm nay; Điểm dừng lỗ: 4,147 USD; Mục tiêu: 4,175 USD; 4,180 USD

AUD/USD

Đồng đô la Úc tăng vào thứ Năm, kéo dài chuỗi tăng ngày thứ năm liên tiếp. Cặp tiền mạnh lên khi đặt cược vào cắt giảm lãi suất tháng Mười Hai của Fed gia tăng. Dữ liệu do Cục Thống kê Úc công bố thứ Năm cho thấy chi tiêu vốn tư nhân tăng 6.4% theo quý trong quý ba, từ mức 0.2% quý hai và vượt kỳ vọng 0.5%. Vào thứ Tư, ABS công bố chỉ số giá tiêu dùng hàng tháng “đầy đủ” đầu tiên, cho thấy tăng 3.8% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng Mười. Con số này vượt đồng thuận thị trường 3.6% và mức trước đó 3.5%. Đồng đô la Úc mạnh lên sau khi dữ liệu CPI hàng tháng đầu tiên làm tăng thận trọng về triển vọng chính sách của Ngân hàng Dự trữ Úc. RBA dự kiến sẽ giữ lãi suất tiền mặt chính thức ở mức 3.6% vào tháng Mười Hai, vì lạm phát vẫn trên phạm vi mục tiêu 2-3% của RBA. Quan chức RBA lưu ý tỷ lệ thất nghiệp tăng nhẹ, nhưng thị trường lao động vẫn khỏe mạnh và dự kiến sẽ tiếp tục như vậy.

Vào thứ Năm, cặp đồng đô la Úc/đô la Mỹ giao dịch quanh 0.6530. Phân tích biểu đồ ngày cho thấy cặp tiền đã phục hồi lên mức cao gần ba tuần tại 0.6540, cho thấy xu hướng ngắn hạn trung lập đến tăng. Cặp tiền đã phá vỡ trên đường trung bình động đơn giản 20 ngày tại 0.6504 và mức tâm lý 0.6500, gợi ý động lượng tăng đang mạnh lên. Mục tiêu tăng ở mức 0.6533 (đường trung bình động đơn giản 50 ngày). Một phá vỡ thành công trên đường trung bình động này sẽ hỗ trợ cặp AUD/USD thử mức 0.6580 (mức cao ngày 13 tháng Mười Một). Tăng thêm sẽ đưa cặp tiền tiến gần hơn đến mức tâm lý 0.6600. Về giảm, cặp AUD/USD có thể rút về mức tâm lý 0.6500, trùng với đường trung bình động đơn giản 10 ngày tại 0.6489. Nếu cặp tiền phá vỡ dưới vùng hỗ trợ chồng lấn này, nó có thể thử hỗ trợ ngay lập tức gần đường trung bình động đơn giản 200 ngày quanh 0.6462.

Cân nhắc mua đồng đô la Úc hôm nay quanh 0.6520 USD; Điểm dừng lỗ: 0.6510 USD; Mục tiêu: 0.6570 USD; 0.6560 USD

GBP/USD

GBP/USD giao dịch trong phiên biến động vào thứ Năm, dao động quanh 1.3230. Cặp tiền ban đầu tăng giá khi đặt cược vào cắt giảm lãi suất tháng Mười Hai của Fed đè nặng lên đồng đô la. Kỳ vọng cắt giảm lãi suất tăng sau khi Nhà Trắng thu hẹp tìm kiếm chủ tịch Fed tiếp theo về Giám đốc Hội đồng Kinh tế Quốc gia Kevin Hassett. Nhà đầu tư tin rằng Hassett ủng hộ sở thích lãi suất thấp hơn của Tổng thống Donald Trump. Ngoài ra, GBP/USD được hỗ trợ bởi đồng bảng trong ngân sách Anh mới nhất, do Bộ trưởng Tài chính Rachel Reeves công bố, bao gồm tăng thuế 26 tỷ bảng, sau mức tăng 40 tỷ bảng năm ngoái. Bộ trưởng Tài chính Anh Rachel Reeves cho biết chính phủ có 22 tỷ bảng khoảng trống tài khóa để xử lý các cú sốc bất ngờ. Tuy nhiên, Văn phòng Trách nhiệm Ngân sách lưu ý rằng khoảng trống này vẫn “hạn chế” so với dự báo của họ.

Trên biểu đồ ngày, GBP/USD đang giao dịch gần phạm vi 1.3230-1.3220. Đường trung bình động đơn giản 50 ngày (SMA) đang xu hướng giảm tại 1.3286, và mức 1.3300 (mức tâm lý) đang hạn chế phía tăng của cặp tiền và duy trì thiên kiến giảm nhẹ. Việc cặp tiền vẫn dưới chỉ báo này gợi ý đợt tăng vẫn mong manh. Bộ dao động stochastic chậm (14,5,5) đã tăng lên 71.9, cho thấy động lượng quá mua sau đợt tăng gần đây. Động lượng cho thấy yếu tăng khi bộ dao động stochastic tiến gần vùng cực đại, có thể báo trước một đợt tạm dừng hoặc rút nhẹ. Một đóng cửa ngày trên 1.3286 (SMA 50 ngày) và 1.3300 (mức tâm lý) sẽ chuyển thiên kiến sang tăng và cho phép tăng thêm. Một phá vỡ dưới đường trung bình động đơn giản 34 ngày tại 1.3218 và mức tâm lý 1.3200 có khả năng dẫn đến xu hướng ngang về đường trung bình động đơn giản 25 ngày tại 1.3161.

Cân nhắc mua GBP/USD quanh 1.3226 USD hôm nay; Điểm dừng lỗ: 1.3213 USD; Mục tiêu: 1.3260 USD; 1.3270 USD

USD/JPY

Đồng yên ngắn gọn phá vỡ qua 156 yên đổi một đô la vào thứ Năm, đảo ngược thua lỗ phiên trước, khi thị trường tiếp tục theo dõi sát khả năng can thiệp. Nhà giao dịch xem kỳ nghỉ Lễ Tạ Ơn Mỹ là cơ hội có thể để quan chức can thiệp hỗ trợ đồng yên, dù chỉ riêng mối đe dọa can thiệp đã giúp kiềm chế phần nào sự giảm gần đây. Nhà đầu tư cũng đánh giá triển vọng chính sách của Ngân hàng Nhật Bản, khi các báo cáo cho thấy ngân hàng trung ương đang chuẩn bị cho khả năng tăng lãi suất vào tháng tới, do lo ngại về lạm phát dai dẳng, đồng yên yếu và áp lực chính trị giảm bớt. Bên ngoài, đồng yên cũng được hưởng lợi từ đồng đô la yếu hơn nói chung khi nhà giao dịch tăng đặt cược vào cắt giảm lãi suất thêm của Fed.

Đợt tăng giữa tuần của cặp USD/JPY gặp kháng cự gần đường trung bình động đơn giản 5 ngày, hiện quanh 156.67. Mức tâm lý 157.00 sẽ là các mức quan trọng đối với cặp tiền này. Một phá vỡ mạnh trên mức này sẽ cho phép giá giao ngay lấy lại 157.89 (mức cao tuần trước) và mức 158.00, có khả năng leo cao hơn đến kháng cự trung gian 158.45-158.50, hướng tới vùng 159.00. Mặt khác, một phá vỡ dưới mức thấp qua đêm 155.09 (đường trung bình động đơn giản 20 ngày) có thể mở đường cho giảm sâu hơn, kéo USD/JPY xuống mức tâm lý 155.00. Một phá vỡ quyết định dưới mức sau sẽ được xem là chất xúc tác mới cho phe bán khống và đặt nền tảng cho tiếp tục xu hướng giảm từ quanh 158.00.

Hôm nay, cân nhắc bán khống đồng đô la Mỹ gần 156.50 USD; Điểm dừng lỗ: 156.75 USD; Mục tiêu: 155.60 USD; 155.50 USD

EUR/USD

Cặp EUR/USD tạm dừng xu hướng tăng trong phiên châu Âu thứ Năm, phá vỡ dưới mức 1.1600 xuống mức thấp 1.1576. Động lượng này được hỗ trợ bởi thiên kiến bán chung quanh đồng đô la, đưa giá giao ngay tiến gần mức kháng cự quan trọng về kỹ thuật là đường trung bình động đơn giản 50 ngày tại 1.1623. Hơn nữa, bộ chỉ báo kinh tế hỗn hợp công bố tuần này mang lại ít cứu trợ cho kỳ vọng. Điều này, cùng với tâm lý thị trường lạc quan, được xem là làm yếu đồng đô la trú ẩn an toàn, từ đó mang lại gió thuận cho EUR/USD. Mặt khác, đồng euro được hỗ trợ bởi triển vọng chính sách tiền tệ thận trọng của Ngân hàng Trung ương châu Âu. Phó Chủ tịch ECB Louis de Guindos phát biểu thứ Tư rằng quan điểm của ông về tăng trưởng kinh tế hơi lạc quan và mức lãi suất hiện tại là đúng.

Đợt phục hồi của EUR/USD tuần này dường như đang tiếp diễn, với mục tiêu là phá vỡ trên mức 1.1600 càng sớm càng tốt. Thực tế, mục tiêu tăng tiếp theo là mức cao tháng Mười Một tại 1.1656 (ngày 13 tháng Mười Một), với các mục tiêu cao hơn tại 1.1700 (mức tâm lý) và 1.1728 (ngày 17 tháng Mười). Tuy nhiên, vẫn cần thận trọng cho đến khi duy trì sức mạnh bền vững trên rào cản đường trung bình động đơn giản 50 ngày gần vùng hiện tại 1.1623, để chuẩn bị cho bất kỳ tăng thêm nào hướng tới mức 1.1700. Hơn nữa, khối lượng giao dịch tương đối mỏng do kỳ nghỉ Lễ Tạ Ơn Mỹ cũng gây một số lo ngại cho nhà giao dịch tăng. Mặt khác, một phá vỡ dưới mức thấp tháng Mười Một 1.1558 (đường trung bình động đơn giản 9 ngày) có thể đưa mức quan trọng 1.1500 vào tầm ngắm.

Cân nhắc mua đồng euro hôm nay gần 1.1583 USD; Điểm dừng lỗ: 1.1570 USD; Mục tiêu: 1.1640 USD; 1.1650 USD

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin được cung cấp tại đây (1) là tài sản độc quyền của BCR và/hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó; (2) không được sao chép hoặc phân phối; (3) không được đảm bảo là chính xác, đầy đủ hoặc kịp thời; và (4) không cấu thành lời khuyên hoặc khuyến nghị từ BCR hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó liên quan đến việc đầu tư vào các công cụ tài chính. Cả BCR lẫn các nhà cung cấp nội dung của nó không chịu trách nhiệm cho bất kỳ thiệt hại hoặc tổn thất nào phát sinh từ việc sử dụng thông tin này. Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo kết quả tương lai.