Phân tích Tiền tệ & Hàng hóa:

Chỉ số Đô la Mỹ

Chỉ số Đô la Mỹ duy trì ổn định quanh mức 98.70. Các nhà đầu tư vẫn thận trọng do một số yếu tố: giá dầu lơ lửng ở mức cao nhất trong sáu tuần, lợi suất Trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng lên 4.804%, và các nhà giao dịch gia tăng đặt cược—lên xấp xỉ 60%—vào việc Cục Dự trữ Liên bang sẽ tăng lãi suất tại cuộc họp ngày 15-16 tháng 9 sau báo cáo bảng lương phi nông nghiệp mạnh mẽ vào thứ Sáu tuần trước. Thị trường đang chờ đợi dữ liệu PPI và CPI của Mỹ trong tuần này để có các tín hiệu chính sách rõ ràng hơn. Mặc dù nền kinh tế Mỹ vẫn ở mức toàn dụng lao động, đồng đô la nhìn chung đã suy yếu trong quý ba. Các nhà phân tích tin rằng sự gia tăng mạnh mẽ của lợi suất Trái phiếu Kho bạc Mỹ dài hạn đang thắt chặt các điều kiện tài chính và hạn chế dư địa để Fed tiếp tục tăng lãi suất. Nhóm trái phiếu của họ kỳ vọng Fed sẽ giữ nguyên lãi suất trong năm nay, duy trì đồng đô la tính theo trọng số thương mại ở gần các mức thấp gần đây. Hơn nữa, sự suy yếu của đồng đô la diễn ra trên diện rộng; cho đến nay trong quý ba, tất cả các đồng tiền chính—ngoại trừ đồng franc Thụy Sĩ—đều mạnh lên so với đồng đô la.

Biểu đồ hàng ngày cho thấy tỷ giá giao ngay của Chỉ số Đô la Mỹ đang giao dịch ngay dưới mức 99. Triển vọng ngắn hạn vẫn là giảm giá, vì chỉ số này vẫn nằm dưới cụm các đường trung bình động đơn giản 50 ngày, 100 ngày và 200 ngày gần mức 100.22, cũng như nằm dưới đường xu hướng tăng quan trọng (hiện nằm gần mức 100.15) trước đây đã cung cấp hỗ trợ. Trong khi đó, một đường xu hướng giảm kéo dài từ 101.80 giới hạn các nỗ lực phục hồi rộng hơn ở gần mức 101.26. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (14) đang ở mức xấp xỉ 42—dưới đường trung tuyến—cho thấy áp lực giảm tiếp diễn thay vì một sự đảo chiều tăng giá sắp xảy ra. Ở chiều hướng tăng, mức kháng cự ban đầu nằm gần mốc số tròn 99.0, theo sát là mức gần 99.22 (đường trung bình động 9 ngày). Ở chiều hướng giảm, mức hỗ trợ đầu tiên cần theo dõi là đường xu hướng tăng thứ cấp gần 98.72; một sự phá vỡ tại đây sẽ làm lộ ra các mức thấp hơn xuống 98.56 (mức thấp của tháng trước) và củng cố thiên hướng giảm giá hiện hành.

Cân nhắc bán khống Chỉ số Đô la Mỹ ở mức 98.88 hôm nay; cắt lỗ: 98.98; các mục tiêu: 98.40, 98.50.

Dầu thô WTI giao ngay

Giá dầu thô WTI đã leo lên mức cao nhất trong sáu tuần gần mốc 94 USD vào thứ Tư sau khi phiến quân Houthi ở Yemen tấn công bốn thành phố ở miền nam Ả Rập Xê Út, khiến các cơ sở dầu mỏ bốc cháy và làm dấy lên những lo ngại của thị trường về sự leo thang đáng kể của cuộc xung đột ở Trung Đông. Kể từ các cuộc không kích chung của Mỹ và Israel nhằm vào Iran vào cuối tháng 2, xuất khẩu dầu mỏ của vùng Vịnh đã bị thiệt hại nghiêm trọng; cuộc tấn công mới nhất này trên lãnh thổ Ả Rập Xê Út—vượt qua khu vực phong tỏa của Eo biển Hormuz để đe dọa trực tiếp các nguồn cung năng lượng hướng ra Biển Đỏ—đã làm tăng nguy cơ xảy ra một cú sốc kinh tế toàn cầu, thúc đẩy các ngân hàng như Goldman Sachs và HSBC nâng dự báo giá dầu của họ trong phần còn lại của năm 2026 và năm 2027. Trong khi đó, giá dầu tăng, kết hợp với những bình luận từ Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang Waller và một báo cáo việc làm mạnh mẽ của Mỹ, đã đẩy những dự đoán của các nhà giao dịch về một đợt tăng lãi suất tại cuộc họp chính sách ngày 15-16 tháng 9 lên xấp xỉ 60%, tăng từ mức 50% trước khi dữ liệu được công bố. Tuy nhiên, một số đà tăng trong ngày đã bị xóa bỏ sau cuộc điện đàm giữa ông Trump và ông Putin; Điện Kremlin tuyên bố rằng ông Trump mong muốn cuộc chiến Ukraine kết thúc nhanh chóng—một quan điểm được ông Putin ủng hộ—và việc chấm dứt các hành động thù địch có khả năng sẽ cho phép Nga khôi phục mức độ xuất khẩu năng lượng cao hơn.

Xuất khẩu của Iran đã bị cản trở nghiêm trọng bởi các lệnh phong tỏa của Mỹ và các cuộc tấn công qua lại, trong khi việc đi qua Eo biển Hormuz bị cản trở đã làm tăng chi phí ma sát xuất khẩu trên toàn vùng Vịnh; với việc nhu cầu không bị thu hẹp đáng kể, sự chênh lệch cung-cầu dự kiến tiếp tục đẩy giá dầu lên cao. Trong bối cảnh cân bằng chặt chẽ giữa cung và cầu dầu thô này, sự thay đổi biên do hành động của lực lượng Houthi gây ra đã cung cấp động lực tăng đáng kể cho các kỳ vọng về giá dầu. Về mặt kỹ thuật, giá dầu quốc tế vẫn biến động mạnh trong hôm nay, hiện đang tăng về phía mức $94.82 (mức thoái lui Fibonacci 61.8%) và mốc $94.86 (mức cao của ngày 3 tháng 6)—một khu vực giao dịch dày đặc trước đây và là ngưỡng kháng cự đáng kể—tiếp theo là mức số tròn $96.00 và mốc tâm lý $100. Hỗ trợ nằm gần mức tâm lý $90.00, vốn cũng đóng vai trò là khu vực có khối lượng giao dịch cao gần đây; nếu giá giảm xuống dưới $90 trong ngắn hạn, nó có thể kiểm tra lại mức $89.00 (đường trung bình động đơn giản 9 ngày).

Hôm nay, hãy cân nhắc mua lên dầu thô ở mức 94.60; cắt lỗ: 94.45; mục tiêu: 97.00, 98.00.

Vàng giao ngay

Trong phiên giao dịch sớm ngày thứ Tư, vàng giao ngay giao dịch gần mức $4,400 mỗi ounce. Giá vàng đối mặt với áp lực trước thềm công bố dữ liệu CPI của Mỹ, khi giá dầu tăng cao làm gia tăng những lo ngại về lạm phát và thúc đẩy những kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang tăng lãi suất vào tháng Chín. Các yếu tố như các cuộc tấn công vào các cơ sở năng lượng của Ả Rập Xê Út do phiến quân Houthi ở Yemen thực hiện và những lời đe dọa "chiến tranh kinh tế" của Iran chống lại Mỹ—kết hợp với báo cáo việc làm tháng 8 của Mỹ mạnh hơn kỳ vọng (trong đó tỷ lệ thất nghiệp duy trì ổn định ở mức 4.1%)—đã thúc đẩy các nhà giao dịch đặt cược vào một đợt tăng lãi suất tại cuộc họp chính sách tháng Chín, qua đó làm giảm sức hấp dẫn của vàng. Thị trường hiện đang chờ đợi dữ liệu PPI vào thứ Năm và dữ liệu CPI vào thứ Sáu để tìm thêm các manh mối về chính sách tiền tệ. Trong hai tuần qua, vàng đã chịu áp lực trở lại do lợi suất Trái phiếu Kho bạc Mỹ tăng, những nhận xét mang tính diều hâu từ Chủ tịch Fed Warsh và dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp của Mỹ mạnh hơn mong đợi. Sau khi tăng vọt 15% trong ba tuần đầu của tháng 8, giá vàng sau đó đã thoái lui 5.5%. Trong giai đoạn này, một báo cáo chiến lược thị trường của UBS đã phân tích tác động khác biệt của việc lợi suất tăng lên ba loại tài sản—cổ phiếu, trái phiếu và vàng—trong bối cảnh chu kỳ tăng lãi suất hiện tại.

Giá vàng đã giảm trong ngày thứ ba liên tiếp, tiến gần đến mức tâm lý $4,400; mục tiêu tiếp theo là $4,300, khi con đường ít gặp lực cản nhất trong ngắn hạn đã chuyển hướng đi xuống. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày tiếp tục giảm sau khi phá vỡ xuống dưới mức trung tính 50, báo hiệu khả năng giảm giá tiếp diễn. Mức hỗ trợ ban đầu nằm ở $4,300. Một sự phá vỡ dứt khoát dưới mức này có thể dẫn đến việc kiểm tra mức thấp biến động của ngày 2 tháng 9 tại $4,282, tiếp theo là đường trung bình động 50 ngày tại $4,262. Nếu sự yếu kém vẫn tiếp diễn, khu vực tập trung tiếp theo sẽ là $4,200. Ở chiều hướng tăng, việc phá vỡ trên $4,400 sẽ mở ra cơ hội thách thức mức tâm lý $4,450, tiếp theo là mốc $4,500. Sự bứt phá trên mốc này sẽ làm lộ ra đường trung bình động 200 ngày tại $4,537. Một sự bứt phá xa hơn trên mức đó có thể mở đường cho đà tăng hướng tới $4,600.

Hôm nay, hãy cân nhắc mua lên vàng ở mức $4,400; cắt lỗ ở $4,395; các mục tiêu ở $4,450 và $4,460.

AUD/USD

Đồng đô la Úc nhích lên trên mức 0.72 USD, hướng tới mức cao nhất trong bốn tháng, do các tín hiệu ngày càng diều hâu từ Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) củng cố kỳ vọng về một đợt tăng lãi suất khác trong tháng này. Phó Thống đốc Andrew Hauser tuyên bố vào tối thứ Ba rằng ngân hàng trung ương sẽ thảo luận về khả năng tăng lãi suất tại cuộc họp tháng 9, với lý do lạm phát liên tục ở mức cao và những rủi ro tăng giá. Trợ lý Thống đốc Sarah Hunter cũng chỉ ra rằng RBA ít có sự khoan dung đối với mức lạm phát cao hơn và có thể cần phải tăng lãi suất lần thứ tư trong năm nay. Với việc giá dầu tăng vọt liên quan đến cuộc xung đột ở Vùng Vịnh đẩy lạm phát lên cao, ngân hàng trung ương đã tăng lãi suất ba lần trong năm 2026. Hiện tại, thị trường định giá 74% khả năng có một đợt tăng lãi suất 25 điểm cơ bản tại cuộc họp ngày 29 tháng 9—tăng mạnh từ mức dưới 10% của một tháng trước—trong khi một đợt tăng lãi suất vào tháng 11 đã được định giá hoàn toàn. Ngoài ra, dữ liệu thương mại mạnh mẽ từ Trung Quốc đã hỗ trợ đồng đô la Úc, ngay cả khi cuộc xung đột ngày càng lan rộng ở Vùng Vịnh đang đè nặng lên tâm lý rủi ro.

Trên biểu đồ hàng ngày, AUD/USD đang giao dịch ở mức 0.7220, duy trì xu hướng ngắn hạn mang tính xây dựng; nó giữ vững trên cụm các đường trung bình động đơn giản 50 ngày, 100 ngày và 200 ngày ở gần 0.7051 và đi theo một loạt các mức hỗ trợ của đường xu hướng tăng. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) đang ở xấp xỉ 69—ngay dưới vùng quá mua—cho thấy động lượng tăng giá vững chắc, mặc dù có thể xảy ra một đợt tạm dừng hoặc củng cố nhỏ sau các đợt tăng gần đây. Về phía giảm giá, mức hỗ trợ ban đầu nằm gần mức 0.7190 (đường trung bình động 9 ngày), trong khi cụm ba đường trung bình động gần 0.7051 củng cố một vùng cầu rộng hơn, vùng này được hỗ trợ thêm bởi nhiều đường xu hướng tăng bắt nguồn từ khoảng 0.6850–0.6900. Mặc dù mô hình này không xác định rõ một mức kháng cự tăng giá cụ thể nào, nhưng cấu trúc rộng lớn hơn cho thấy rằng miễn là giá giữ được trên mức 0.7190 (đường trung bình động 9 ngày)—và đặc biệt là trên vùng 0.7050—thì các đợt thoái lui có khả năng sẽ thu hút lực mua nhắm mục tiêu đến 0.7264 (mức cao của ngày 14 tháng 5), tiếp theo là giới hạn trên gần đó là 0.7300 (một mức kháng cự tâm lý).

Cân nhắc mua lên đối với đồng đô la Úc ở mức 0.7203 hôm nay; cắt lỗ: 0.7190; mục tiêu: 0.7260, 0.7250.

GBP/USD

Trong phiên giao dịch sớm ở châu Âu vào thứ Tư, GBP/USD giao dịch trong vùng tích cực gần 1.3550. Bộ trưởng Tài chính Anh John Healey đã công bố một loạt các biện pháp nhằm thúc đẩy tăng trưởng kinh tế và thu hút thêm đầu tư tư nhân vào Anh, cung cấp một số hỗ trợ cho đồng bảng Anh so với đồng đô la. Vào thứ Hai, Bộ trưởng Tài chính thông báo rằng các khu vực đô thị sẽ được trao quyền hạn lớn hơn để thu hút đầu tư tư nhân, một phần trong kế hoạch của Thủ tướng Andy Burnham nhằm phân cấp quyền lực và giảm bớt sự kiểm soát của chính phủ trung ương. Ông Healey cũng nhấn mạnh cam kết của mình đối với kỷ luật tài khóa và kiềm chế chi phí ngày càng tăng đối với doanh nghiệp và công chúng, bao gồm cam kết cắt giảm 25% chi phí tuân thủ quy định trước kỳ tổng tuyển cử tiếp theo vào năm 2029. Một cuộc thăm dò của Reuters cho thấy Ngân hàng Trung ương Anh (BoE) dự kiến sẽ duy trì lãi suất ở mức 3.75% trong phần còn lại của năm và ít nhất là cho đến giữa năm 2027. Vào thứ Ba, Thống đốc BoE Andrew Bailey đã tìm cách xua tan quan điểm cho rằng việc tăng lãi suất chỉ là vấn đề thời gian, thay vào đó nhấn mạnh rằng đây vẫn là một khả năng phụ thuộc vào những diễn biến kinh tế và địa chính trị.

Trên biểu đồ hàng ngày, GBP/USD duy trì xu hướng nghiêng về tăng giá nhẹ, khi giá vẫn nằm trên đường trung bình động đơn giản (SMA) 200 ngày ở mức 1.3450, cho thấy nhu cầu tiềm năng ở các nhịp giảm. Tuy nhiên, giá giao ngay hiện đang nằm ngay dưới dải giữa của Dải Bollinger ở mức 1.3561—một mức đóng vai trò như mức kháng cự gần nhất—trong khi Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) ở gần mức 56, cho thấy động lượng tăng giá vững chắc nhưng chưa bị kéo căng quá mức. Về phía tăng giá, nếu giá đóng cửa hàng ngày ổn định trên đường trung tuyến của Dải Bollinger ở mức 1.3561, nó sẽ mở đường cho một đợt thử nghiệm xa hơn đối với mức kháng cự của dải Bollinger trên gần mức 1.3660. Xa hơn thế, rào cản tiếp theo cần theo dõi là mức tâm lý 1.3700. Về phía giảm giá, mức hỗ trợ ban đầu nằm ở mức tâm lý 1.3500, tiếp theo là mức hỗ trợ cấu trúc mạnh hơn từ Dải Bollinger dưới gần 1.3463, nơi người mua được kỳ vọng sẽ bảo vệ xu hướng tích cực rộng lớn hơn.

Hôm nay, hãy cân nhắc mua lên đối với GBP ở mức 1.3540; Cắt lỗ: 1.3530; Các mục tiêu: 1.3590, 1.3580.

USD/JPY

Đồng yên đã tăng giá lên khoảng 153 đổi một đô la vào thứ Tư—tiến gần đến mức mạnh nhất trong gần bảy tháng qua—sau khi Bộ trưởng Tài chính Mỹ Scott Bessent cảnh báo các nhà giao dịch không nên bán khống đồng tiền này. Cựu quản lý quỹ phòng hộ này tuyên bố ông có "hiểu biết đáng kể" về các hành động của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản liên quan đến thời điểm họ có thể can thiệp vào đồng yên. Thị trường đang mong đợi rộng rãi một đợt tăng lãi suất của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản vào tuần tới, trong khi chính quyền Sanae Takaichi đã áp dụng lập trường cứng rắn hơn, với các nhà hoạch định chính sách thừa nhận sự cần thiết phải kiềm chế đà giảm giá quá mức của đồng yên. Đồng tiền này cũng đang đảo ngược các động lực giảm giá đã đẩy nó xuống mức thấp nhất trong 40 năm vào tháng Bảy, bao gồm việc dỡ bỏ các giao dịch chênh lệch lãi suất và kỳ vọng về việc tăng cường hồi hương vốn. Trong khi đó, dữ liệu khu vực tư nhân cho thấy niềm tin trong số các nhà sản xuất Nhật Bản đã cải thiện tháng thứ hai liên tiếp vào tháng 9, được củng cố bởi nhu cầu mạnh mẽ đối với chất bán dẫn và trung tâm dữ liệu.

Kể từ ngày 2 tháng 9, cặp USD/JPY đã giảm hơn 4% (650 pip), thậm chí có lúc chạm mức thấp nhất trong gần bảy tháng là 152.89 trước khi phục hồi lên mức 153.70, hình thành một cách hiệu quả mô hình nến búa. Mặc dù mô hình này thường mang tính tăng giá, nhưng cần có mức giá đóng cửa hàng ngày trên mức cao nhất của phiên là 154.42 trước khi cặp tiền tệ này có thể thách thức các mức giá cao hơn. Trong kịch bản như vậy, mốc 155.00 sẽ là mục tiêu tiếp theo, sau đó là đường trung bình động đơn giản 200 ngày tại 158.44, và tiếp đến là mức 160.00. Dù Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) cho thấy tình trạng quá bán, nhịp độ giảm nhanh gợi ý rằng cặp tiền tệ này có thể tiếp tục trôi xuống; tuy nhiên, nếu chỉ số RSI vượt lên trên mức 30, nó có thể kích hoạt một đợt phục hồi một phần. Ngược lại, nếu phe bán tham gia và đẩy giá xuống dưới 153.00, họ có thể kiểm tra mức thấp nhất từ đầu năm đến nay là 152.10, đạt được vào ngày 27 tháng 1.

Cân nhắc bán khống USD/JPY ở mức 153.70 hôm nay; Cắt lỗ: 153.85; Các mục tiêu: 153.00, 152.80.

EUR/USD

Đồng Euro đã tăng lên mức cao $1.1645—mức cao nhất kể từ cuối tháng 8—khi các nhà đầu tư định vị trước cuộc họp chính sách của Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) vào thứ Năm. Các nhà hoạch định chính sách được nhiều người kỳ vọng sẽ tăng lãi suất đồng thời duy trì lập trường phụ thuộc vào dữ liệu, trong bối cảnh không chắc chắn về triển vọng lạm phát do cuộc xung đột đang diễn ra liên quan đến Iran. Giá dầu thô Brent đã chạm mức 100 USD/thùng trong một thời gian ngắn lần đầu tiên kể từ ngày 24/7, trong khi giá khí đốt tự nhiên ở châu Âu leo lên mức cao nhất trong ba năm rưỡi khi căng thẳng ở Trung Đông leo thang, làm gia tăng những lo ngại của thị trường về nguồn cung năng lượng. Thị trường hiện đang dự báo có hai đợt tăng lãi suất của ECB vào năm 2026, với lãi suất tiền gửi dự kiến đạt 3.1% vào cuối năm 2027. Một cuộc thăm dò của Reuters được công bố vào ngày 3/9 chỉ ra rằng các nhà kinh tế dự đoán ECB sẽ thực hiện đợt tăng lãi suất thứ hai vào thứ Năm, kết thúc chu kỳ thắt chặt ngắn nhất trong vòng 15 năm qua.

Từ góc độ kỹ thuật, giá giao ngay duy trì xu hướng nghiêng về tăng giá ngắn hạn mang tính xây dựng trên biểu đồ 4 giờ, giao dịch trên Đường trung bình động hàm mũ (EMA) 200 kỳ tại 1.1573 và mức thoái lui Fibonacci 38.2% (của đợt tăng giá 1.1323–1.2072) tại 1.1609. Ngoài ra, Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) gần mức 58 và chỉ số Phân kỳ Hội tụ Trung bình Động (MACD) hơi dương cho thấy động lượng tăng giá vẫn tiếp diễn, mặc dù thị trường chưa đi vào vùng quá mua. Kháng cự ngay lập tức nằm ở mức thoái lui Fibonacci 50.0% tại 1.1698, tiếp theo là mức 61.8% tại 1.1786 (một đỉnh sóng). Ở chiều giảm giá, hỗ trợ ngay lập tức được tìm thấy ở mức tâm lý 1.1600, tiếp theo là đường EMA 200 kỳ tại 1.1573. Một sự bứt phá quyết định xuống dưới các mức này sẽ mở ra mức thoái lui 23.6% tại 1.1500.

Cân nhắc mua lên đối với đồng Euro hôm nay ở mức 1.1600; Cắt lỗ: 1.1590; Mục tiêu: 1.165. 1.1660

Phân tích Cổ phiếu:

Chỉ số ASX 200 (Úc)

Tổng quan Thị trường:

Chỉ số ASX 200 giảm 92 điểm, tương đương 1.0%, đóng cửa ở mức 8,804—mức thấp nhất trong sáu tuần. Thị trường sụt giảm trong phiên thứ ba liên tiếp; mặc dù hợp đồng tương lai Mỹ phục hồi, tâm lý vẫn bị kìm nén sau ngày giảm thứ ba liên tiếp của Phố Wall. Thị trường chịu áp lực bởi những căng thẳng leo thang giữa Mỹ và Iran, với giá dầu thô Brent vượt mốc 100 USD/thùng, làm dấy lên những lo ngại về lạm phát. Trong nước, Phó Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) Andrew Hauser cho biết các nhà hoạch định chính sách sẽ xem xét việc thắt chặt hơn nữa tại cuộc họp tháng 9, trong khi Trợ lý Thống đốc Sarah Hunter cảnh báo về khả năng chịu đựng hạn chế đối với áp lực giá cả dai dẳng. Lập trường diều hâu này đã khiến "Bốn ngân hàng lớn" dự báo về một đợt tăng lãi suất nữa trước cuối năm, trong đó Ngân hàng Quốc gia Úc (NAB) dự đoán đợt tăng lãi suất vào tháng 9 và các ngân hàng còn lại dự báo vào tháng 11.

Sự sụt giảm diễn ra trên diện rộng ở các lĩnh vực, dẫn đầu là chăm sóc sức khỏe, vật liệu phi năng lượng, công nghệ và tài chính. Cổ phiếu của Bốn ngân hàng lớn giảm từ 0.9% đến 1.8%, trong khi BHP giảm 2.4% và Rio Tinto giảm 3.1%. Các cổ phiếu hoạt động kém khác bao gồm PLS (-3.8%), Nextdc (-3.3%), và Lynas (-2.9%). Sự tăng giá của Cochlear (+1.6%) và Suncorp (+1.3%) đã mang lại một số hỗ trợ.

Hiệu suất Ngành:

Các ngành hoạt động tốt nhất: Năng lượng, Vật liệu (Khai khoáng)

• Năng lượng: WDS và Santos tăng, được thúc đẩy bởi dầu thô Brent tiến sát mức 100 USD/thùng;

• Vật liệu: BHP và Rio Tinto tăng mạnh, được hỗ trợ bởi giá đồng tăng.

Các ngành hoạt động kém nhất: Chăm sóc sức khỏe, Tài chính (Bốn ngân hàng lớn), Bán lẻ

• Chăm sóc sức khỏe: CSL kéo toàn ngành đi xuống sau khi hạ dự báo;

• Tài chính: Bốn ngân hàng lớn nhìn chung đều sụt giảm, bị đè nặng bởi sự suy yếu của niềm tin doanh nghiệp và người tiêu dùng trong nước;

• Bán lẻ tiêu dùng tiếp tục chịu áp lực, phản ánh triển vọng đang xấu đi đối với nền kinh tế nội địa.

Phân tích Kỹ thuật:

Giá Đóng Cửa Ngày Thứ Năm: 8,804 điểm (-1.00%, giảm 92 điểm). Thị trường đóng cửa giảm trong phiên thứ ba liên tiếp, chạm mức thấp nhất trong sáu tuần, với mức thấp trong ngày gần 8,745. Đặc điểm thị trường: Sự sụt giảm trên diện rộng với 166 cổ phiếu thành phần đóng cửa ở mức thấp hơn; lĩnh vực năng lượng cho thấy khả năng phục hồi tương đối, trong khi tài chính, khai khoáng phi năng lượng, công nghệ và chăm sóc sức khỏe dẫn đầu đà giảm. "Bốn ngân hàng lớn" giảm 0.9%–1.8%, BHP giảm 2.4%, và Rio Tinto giảm 3.1%; chỉ một vài cổ phiếu (ví dụ: Cochlear, Suncorp) ghi nhận các mức tăng khiêm tốn. Chỉ số RSI (14) lùi về vùng 45–46, chuyển sang trạng thái "trung tính yếu"; động lượng ngắn hạn đã yếu đi, mặc dù thị trường chưa bước vào vùng quá bán. Giao dịch trong ngày chứng kiến một đợt tăng ban đầu theo sau là một đợt thoái lui khi phe bán giành quyền kiểm soát; một đợt phục hồi nhẹ qua đêm của hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ đã không thể đảo ngược tâm lý giảm giá trên thị trường chứng khoán Úc. Động lực Chính: Xung đột địa chính trị ở Trung Đông đẩy giá dầu lên trên 100 USD, nhen nhóm lại những lo ngại về lạm phát; những bình luận mang tính diều hâu từ các quan chức RBA đã khiến việc định giá thị trường cho một đợt tăng lãi suất trong tháng 9 tăng vọt; và khẩu vị rủi ro toàn cầu sụt giảm đã đè nặng lên các tài sản rủi ro.

Triển vọng Kỹ thuật Thứ Sáu: Một đợt phục hồi đòi hỏi chứng khoán Mỹ mạnh lên qua đêm, giá dầu giảm và tâm lý rủi ro cải thiện. Chỉ số có thể phục hồi để kiểm tra ngưỡng kháng cự tại 8,880–8,900; tuy nhiên, xu hướng giảm ngắn hạn sẽ chỉ đảo ngược nếu chỉ số giữ vững trên mức 8,995 (đường trung bình động 50 ngày); nếu không, mọi đợt tăng giá vẫn chỉ là sự phục hồi kỹ thuật. Các Biến số Bên ngoài cho Thứ Sáu: Dữ liệu PPI và số người nộp đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu của Mỹ sẽ tác động trực tiếp đến đồng đô la Mỹ và lợi suất Trái phiếu Kho bạc, ảnh hưởng gián tiếp đến chứng khoán Úc; tình hình Trung Đông tiếp tục làm xáo trộn các thị trường hàng hóa và tâm lý rủi ro. Phân tích Kịch bản Ngắn hạn: Kịch bản Cơ sở Giảm giá (Xác suất Cao hơn) — Chỉ số dao động quanh mức 8800, kiểm tra vùng hỗ trợ 8830–8740; việc phá vỡ dứt khoát dưới 8740 nhắm mục tiêu đến vùng 8650–8600; mức kháng cự ban đầu cho bất kỳ đợt phục hồi nào nằm ở 8880–8900, và chỉ số phải giữ trên mức 8900 để làm giảm bớt áp lực giảm giá ngắn hạn. Kịch bản Giảm giá Cực đoan — Các xung đột địa chính trị tiếp tục leo thang, gây ra biến động mạnh đối với hàng hóa; chỉ số phá vỡ dưới mức 8700, mở ra cơ hội cho một đợt điều chỉnh sâu hơn.

Chiến lược Giao dịch (Góc nhìn Ngắn hạn)

Chiến lược Giá lên

    Tránh vội vã "bắt đáy"; hãy đợi những dấu hiệu ổn định. Chỉ cân nhắc một vị thế mua nhỏ nếu chỉ số kéo lùi về vùng hỗ trợ 8740–8700, hình thành một cây nến đảo chiều (cho thấy sự sụt giảm đã chững lại), và chỉ số RSI ngừng tạo các mức thấp mới.

    Cắt lỗ: Thoát lệnh nếu giá phá vỡ dứt khoát dưới mức 8650.

    Mục tiêu đầu tiên: 8880–8900; Mục tiêu thứ hai: 8995.

Nếu chỉ số phục hồi ngay lập tức, đừng mua đuổi theo đà tăng; hãy quan sát xem nó có chạm vùng kháng cự 8880–8900 hay không, và chỉ vào lệnh nếu nó phá vỡ lên trên đường trung bình động 50 ngày.

Chiến lược Bán xuống

    Cân nhắc bán khống ngắn hạn nếu chỉ số phục hồi lên vùng kháng cự 8880–8900 và đối mặt với áp lực bán.

    Cắt lỗ: Thoát lệnh nếu giá đóng cửa vững chắc trên mức 8995.

    Mục tiêu đầu tiên: 8830; Mục tiêu thứ hai: 8740–8700.

    Nếu thị trường mở cửa với một khoảng trống giá (gap) dưới mức 8740, đừng đuổi theo vị thế bán; hãy chờ đợt phục hồi trước khi vào lệnh.

Cảnh báo Rủi ro Quan trọng:

    Rủi ro Địa chính trị: Xung đột leo thang ở Trung Đông có thể đẩy giá dầu lên cao hơn, thúc đẩy các kỳ vọng lạm phát và gây áp lực lên thị trường chứng khoán toàn cầu; ngược lại, việc giảm leo thang có thể châm ngòi cho sự phục hồi nhanh chóng của các tài sản rủi ro và đảo ngược các xu hướng hiện tại.

    Rủi ro Chính sách Tiền tệ: Kỳ vọng ngày càng tăng về việc Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) tăng lãi suất vào tháng 9 đang gây áp lực lên các lĩnh vực nhạy cảm với lãi suất; trong khi đó, dữ liệu lạm phát của Mỹ vượt quá dự báo đã đẩy đồng đô la Mỹ và lợi suất Trái phiếu Kho bạc lên cao, tạo ra những cơn gió ngược đối với chứng khoán Úc.

    Rủi ro Phá vỡ Kỹ thuật: Việc đóng cửa dứt khoát dưới mức 8,700 trên biểu đồ hàng ngày có thể báo hiệu một đợt điều chỉnh sâu hơn, khiến cho sự phục hồi ngắn hạn trở nên khó khăn hơn.

    Rủi ro Biến động Hàng hóa: Những biến động mạnh trong giá quặng sắt, đồng và dầu mỏ ảnh hưởng trực tiếp đến các lĩnh vực khai khoáng và năng lượng có tỷ trọng lớn, làm tăng mức độ biến động của chỉ số chung.

Chỉ số Thị trường Chứng khoán New Zealand {NZX50}

Tổng quan Thị trường:

Thị trường chứng khoán New Zealand đã giảm 108 điểm, tương đương 0.8%, đóng cửa ở mức 13,711 vào thứ Năm—mức thấp nhất kể từ ngày 31 tháng 7—sau những mức tăng trong phiên giao dịch trước đó. Sự sụt giảm được thúc đẩy bởi giao dịch yếu kém trên Phố Wall trong đêm qua, do lợi suất Trái phiếu Kho bạc tăng mạnh và giá dầu tăng cao. Việc giá dầu tiếp tục tăng đã làm dấy lên lo ngại về lạm phát và củng cố những đánh cược của thị trường rằng các ngân hàng trung ương—bao gồm Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ), cơ quan vừa mới tăng lãi suất lần thứ hai liên tiếp—sẽ tiếp tục tăng lãi suất. Các nhà giao dịch cũng đang chờ đợi dữ liệu lạm phát của Mỹ vào cuối tuần này để tìm manh mối về các quyết định chính sách tiền tệ sắp tới của Cục Dự trữ Liên bang, cũng như Chỉ số Nhà quản trị Mua hàng (PMI) lĩnh vực sản xuất của New Zealand trong tháng 8, dự kiến công bố vào thứ Sáu.

Các lĩnh vực công nghiệp, tiện ích và bất động sản là những lực cản chính đối với chỉ số; những cái tên tụt hậu lớn bao gồm Delegat Group (-3.9%), Briscoe Group (-3.2%), Fletcher Building (-2.6%), ANZ Group (-1.5%), Mainfreight (-1.4%), Westpac Banking Corp. (-1.3%), và Freightways Group (-1.2%).

Hiệu suất Ngành:

Các ngành hoạt động tốt nhất: Tiện ích, Chăm sóc Sức khỏe và Dịch vụ Truyền thông. Các Ngành Dẫn đầu Đà giảm: Tài chính, Hàng Tiêu dùng Không Thiết yếu và Vật liệu/Xây dựng Công nghiệp. Các ngành này vẫn duy trì sự yếu kém do những kỳ vọng ảm đạm về nhu cầu của Trung Quốc và tâm lý tiêu cực xoay quanh hàng hóa, khiến chúng dễ bị sụt giảm hơn nữa.

Phân tích Kỹ thuật:

Thị trường New Zealand đóng cửa (Thứ Năm): 13,711 điểm, -0.80% (-108 điểm). Điều này đánh dấu mức đóng cửa thấp nhất trong sáu tuần (kể từ ngày 31 tháng 7), xóa sạch những mức tăng của ngày hôm trước. Động lực: Sự yếu kém ở các thị trường Mỹ qua đêm, sự gia tăng của lợi suất Trái phiếu Kho bạc Mỹ và giá dầu cao hơn làm dấy lên những lo ngại về lạm phát. Thị trường đang định vị phòng thủ trước thềm dữ liệu lạm phát của Mỹ và việc công bố chỉ số PMI Sản xuất tháng 8 của New Zealand. Về mặt kỹ thuật: Cây nến ngày đóng cửa giảm giá, với việc chỉ số rơi xuống dưới đường trung bình động 20 ngày; chỉ số RSI đã rút lui về quanh mức 40, cho thấy sự thống trị của phe bán; khối lượng giao dịch thấp, cho thấy hoạt động bán tháo do tâm lý chi phối chứ không phải là một đợt bán tháo hoảng loạn khối lượng lớn.

Triển vọng Kỹ thuật cho Thứ Sáu (Ngày 11 tháng 9): Các kịch bản Tăng giá/Giảm giá—Kịch bản Giảm giá (Xác suất Cao hơn): Nếu kỳ vọng lạm phát của Mỹ tăng cao và thị trường Mỹ qua đêm tiếp tục chịu áp lực, chỉ số NZX50 nhiều khả năng sẽ kiểm tra mức hỗ trợ 13,650; việc phá vỡ xuống dưới 13,650 với khối lượng lớn sẽ mở ra cơ hội cho những đợt giảm tiếp theo trong ngắn hạn. Kịch bản Củng cố/Phục hồi: Nếu dữ liệu PMI tích cực và tâm lý thị trường bên ngoài cải thiện, chỉ số có thể phục hồi để kiểm tra vùng kháng cự 13,780–13,800; tuy nhiên, nếu không có sự phá vỡ mạnh mẽ trên 13,800 với khối lượng lớn, bất kỳ đợt phục hồi nào cũng nên được coi là yếu ớt chứ không phải là sự đảo ngược xu hướng. Kịch bản Đảo ngược Mạnh mẽ: Cần có một mức đóng cửa vững chắc trên 13,900 để báo hiệu sự kết thúc của xu hướng giảm ngắn hạn; các điều kiện hiện tại không hỗ trợ cho điều này.

Chiến lược Giao dịch:

Chiến lược Hoạt động (Góc nhìn Ngắn hạn)

Chiến lược Giao dịch Ngắn hạn (Trong ngày Thứ Sáu / 3–5 Ngày)

Phương pháp Tiếp cận Tăng giá (Thận trọng; chỉ giao dịch khi có sự phục hồi)

• Điểm vào: Chỉ cân nhắc mua vào theo từng phần nếu chỉ số kéo lùi về phạm vi 13,660–13,680, hình thành một cây nến đảo chiều (cho thấy sự sụt giảm đã chững lại), và cho thấy khối lượng giao dịch thu hẹp; không mua đuổi khi giá tăng. • Cắt lỗ: Thoát lệnh nếu giá phá vỡ dứt khoát dưới mức 13,620.

• Chốt lời: Mục tiêu đầu tiên 13,780–13,800 (giảm vị thế); mục tiêu thứ hai 13,870–13,900.

Chiến lược Bán khống (Theo xu hướng)

• Điểm vào: Nếu một đợt phục hồi gặp phải kháng cự ở 13,780–13,800 và cho thấy dấu hiệu của một bóng nến trên dài hoặc một đợt kéo lùi sau đợt tăng ban đầu, hãy cân nhắc một vị thế bán khống nhỏ.

• Cắt lỗ: Dừng lỗ nếu giá tăng lên trên mức 13,840.

• Chốt lời: Mục tiêu đầu tiên 13,680; mục tiêu thứ hai 13,600.

Cảnh báo Rủi ro Quan trọng:

1. Rủi ro Dữ liệu Vĩ mô: Chỉ số PMI sản xuất của New Zealand (Thứ Sáu) và dữ liệu lạm phát của Mỹ (vào cuối ngày hôm nay) có thể gây ra những khoảng trống giá (gap) đáng kể đối với chỉ số; dữ liệu vượt quá kỳ vọng có thể phá vỡ phạm vi giao dịch kỹ thuật hiện tại.

2. Rủi ro Tương quan Bên ngoài: Chỉ số NZX50 theo sát diễn biến của chứng khoán Mỹ, đồng đô la Mỹ và lợi suất Trái phiếu Kho bạc Mỹ; sự biến động đáng kể trên thị trường chứng khoán Mỹ có thể trực tiếp gây ra việc mở cửa tạo khoảng trống giá tăng hoặc giảm cho chỉ số của New Zealand.

3. Rủi ro Kỳ vọng đối với Ngân hàng Trung ương: Giá dầu tăng cao đang làm gia tăng những kỳ vọng về lạm phát, khiến thị trường phải định giá lại khả năng Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ) tăng lãi suất, điều này đè nặng lên định giá của thị trường chứng khoán.

4. Rủi ro Kỹ thuật: Thị trường hiện tại được đặc trưng bởi sự dao động yếu kém trong một xu hướng giảm; các đợt phục hồi có thể dễ dàng trở thành "bẫy tăng giá"—đừng nhầm lẫn một đợt phục hồi với sự đảo ngược xu hướng.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin trong tài liệu này (1) thuộc quyền sở hữu của BCR và/hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó; (2) không được phép sao chép hoặc phân phối; (3) không được đảm bảo là chính xác, đầy đủ hoặc kịp thời; và, (4) không cấu thành lời khuyên hoặc một khuyến nghị nào của BCR hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó liên quan đến việc đầu tư vào các công cụ tài chính. Cả BCR và các nhà cung cấp nội dung của nó đều không chịu trách nhiệm cho bất kỳ thiệt hại hoặc tổn thất nào phát sinh từ bất kỳ việc sử dụng thông tin này. Hiệu suất trong quá khứ không phải là một sự đảm bảo cho kết quả trong tương lai.