Chỉ số Đô la Mỹ

Chỉ số đô la Mỹ dao động quanh mức 98.80 vào thứ Năm, sau khi tăng mạnh trong tuần này do lạm phát của Mỹ tăng tốc liên quan đến cuộc chiến Iran đã củng cố kỳ vọng của thị trường rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ duy trì lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn hoặc có thể tăng lãi suất. Dữ liệu công bố hôm thứ Tư cho thấy lạm phát bán buôn của Mỹ trong tháng 4 đã leo lên mức nhanh nhất kể từ năm 2022, sau khi một báo cáo vào thứ Ba cho thấy lạm phát tiêu dùng đã tăng lên 3.8% vào tháng trước, mức cao nhất kể từ tháng 5 năm 2023. Thị trường hiện đã loại bỏ hoàn toàn khả năng Fed cắt giảm lãi suất trong năm nay và ngày càng nâng cao xác suất tăng lãi suất trong năm nay. Trong khi đó, Thượng viện Mỹ đã phê chuẩn sít sao Kevin Warsh làm Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang vào thứ Tư, và các nhà đầu tư đang đánh giá liệu ông có duy trì được tính độc lập của ngân hàng trung ương hay không. Ở những nơi khác, Tổng thống Trump có kế hoạch gặp Chủ tịch Trung Quốc Tập Cận Bình, với các cuộc thảo luận dự kiến tập trung vào quan hệ thương mại thay vì cuộc xung đột Iran đang diễn ra.
 
Về mặt kỹ thuật, chỉ số đô la Mỹ đã thử thách ngắn hạn mức 98.60 sau khi dữ liệu được công bố trước khi thoái lui, cho thấy sự cạnh tranh gay gắt giữa phe mua và phe bán trong ngắn hạn. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng phản ánh các điều chỉnh trong kỳ vọng lãi suất, nhưng đường cong lợi suất vẫn ở trạng thái dương. Thị trường chứng khoán và hợp đồng tương lai phản ứng tương đối kiềm chế, với lĩnh vực công nghệ cho thấy một số khả năng phục hồi, nhưng nhìn chung các chỉ số vẫn chịu áp lực, phản ánh sự nhạy cảm về định giá của thị trường dưới kỳ vọng lãi suất cao. Biểu đồ hàng ngày của chỉ số đô la Mỹ cho thấy biểu đồ histogram của MACD hơi dương, cho thấy áp lực bán ngắn hạn đã giảm bớt phần nào, nhưng động lượng tổng thể vẫn yếu. Mô hình nến cho thấy các thanh xanh và đỏ xen kẽ, với sự hồi phục sau mức thấp 97.62. Kháng cự đáng kể được ghi nhận quanh mức 99.00, trong khi 99.26 đại diện cho kháng cự đỉnh cũ. Các nhà giao dịch đang theo dõi tính hiệu quả của mức hỗ trợ 98.25 và sự khó khăn khi bứt phá qua mức 98. Nhìn chung, bức tranh kỹ thuật cho thấy một xu hướng biến động với sức mạnh hồi phục ngắn hạn hạn chế, cần sự xác nhận về việc tiếp tục xu hướng dựa trên dữ liệu cơ bản.
 
Hôm nay, cân nhắc bán khống Chỉ số Đô la Mỹ tại 98.96, với mức cắt lỗ tại 99.06 và các mục tiêu tại 98.50 và 98.40.

Dầu thô WTI

Hợp đồng dầu thô WTI tương lai đã ổn định ở mức khoảng $97.80 mỗi thùng vào thứ Năm, tạm dừng đà tăng gần đây khi các nhà đầu tư tập trung vào cuộc gặp sắp tới giữa Tổng thống Mỹ Donald Trump và Chủ tịch Trung Quốc Tập Cận Bình. Hai nhà lãnh đạo dự kiến sẽ ưu tiên thương mại hơn là những căng thẳng xung quanh cuộc chiến với Iran, bất chấp áp lực gần đây của Washington đối với Tehran thông qua các mối đe dọa chống lại các ngân hàng và lệnh trừng phạt mới đối với các thực thể liên quan đến việc bán dầu thô của Iran cho Trung Quốc. Trong khi đó, Cơ quan Thông tin Năng lượng Mỹ báo cáo rằng dòng chảy dầu thô và nhiên liệu qua Eo biển Hormuz đã giảm gần 6 triệu thùng mỗi ngày trong quý đầu tiên kể từ khi xung đột bùng nổ ở Trung Đông vào cuối tháng 2. Cơ quan Năng lượng Quốc tế cũng cảnh báo rằng thị trường dầu mỏ toàn cầu có thể vẫn rơi vào tình trạng thiếu hụt nguồn cung nghiêm trọng cho đến tháng 10, ngay cả khi xung đột kết thúc vào tháng tới, trong khi Ả Rập Xê Út đã thông báo cho OPEC rằng sản lượng dầu của họ đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ năm 1990.
 
Từ góc độ kỹ thuật tổng thể, dầu thô hiện đang trong giai đoạn tích lũy trong một xu hướng tăng. Mức cao nhất trước đó gần 113.28, cùng với nhiều vùng kháng cự của đường xu hướng được tạo thành bởi các cạnh trên và dưới của xu hướng tăng và giảm, sẽ là những điểm mấu chốt cần theo dõi đối với các chuyển động giá ngắn hạn. Từ góc độ giao dịch, nếu giá có thể bứt phá hiệu quả và giữ vững mức tâm lý $100, đi kèm với khối lượng giao dịch tăng vừa phải, nó có thể phá vỡ mô hình tích lũy hiện tại và mở ra tiềm năng tăng giá xa hơn lên $107.35 (mức cao ngày 30 tháng 4). Ngược lại, nếu giá bị cản lại bởi nhiều mức kháng cự và giảm xuống dưới mức hỗ trợ $95, sẽ có rủi ro thoái lui về $90 (mức tâm lý) hoặc thậm chí thấp hơn, có khả năng chuyển dịch xu hướng ngắn hạn sang tích lũy giảm.
 
Hôm nay, cân nhắc mua vào dầu thô tại 97.60, với mức cắt lỗ tại 97.50 và các mục tiêu tại 100.00 và 99.00.

Vàng giao ngay

Giá vàng đã giảm xuống dưới $4,700 mỗi ounce vào thứ Năm, đánh dấu ngày giảm thứ hai liên tiếp, khi lạm phát của Mỹ gia tăng thúc đẩy kỳ vọng của thị trường rằng Cục Dự trữ Liên bang có thể duy trì lãi suất cao hơn trong một thời gian dài hoặc thậm chí tăng lãi suất. Dữ liệu công bố hôm thứ Tư cho thấy lạm phát bán buôn của Mỹ đã tăng tốc lên mức nhanh nhất kể từ năm 2022 trong tháng 4, chủ yếu do chi phí thương mại và năng lượng tăng cao liên quan đến cuộc chiến với Iran. Báo cáo này tiếp nối dữ liệu của thứ Ba cho thấy lạm phát tiêu dùng đã leo lên mức 3.8% vào tháng trước, mức cao nhất kể từ tháng 5 năm 2023. Các nhà đầu tư hiện đã loại bỏ hoàn toàn khả năng Fed cắt giảm lãi suất trong năm nay, trong khi ngày càng kỳ vọng về một đợt tăng lãi suất khác trước cuối năm. Mặc dù vàng truyền thống được xem là tài sản trú ẩn an toàn chống lại lạm phát, nhưng lãi suất cao hơn có xu hướng gây áp lực lên tài sản không sinh lợi suất này. Trong khi đó, thị trường cũng đang theo dõi chặt chẽ chuyến thăm Trung Quốc của Tổng thống Trump để tìm kiếm các dấu hiệu tiến triển trong thỏa thuận đình chiến thương mại mong manh và các diễn biến liên quan đến xung đột với Iran.
 
Trên biểu đồ hàng ngày, vàng đang giao dịch dưới mức $4,700, duy trì tông giọng hơi giảm trong ngắn hạn khi dao động dưới đường trung bình động đơn giản 50 ngày quanh mức $4,749. Mức này kẹt vàng giao ngay dưới một lớp kháng cự trung hạn, với đường trung bình động 100 ngày dài hạn hơn quanh mức $4,788 củng cố vùng cung phía trên, trong khi Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày đang ở gần mức trung tính 50, cho thấy niềm tin định hướng hiện tại chỉ ở mức khiêm tốn. Kháng cự ngắn hạn nằm tại đường trung bình động 50 ngày quanh $4,749, tiếp theo là đường trung bình động 100 ngày quanh $4,788, và đường xu hướng giảm rộng hơn tiếp tục kìm hãm các đợt hồi phục. Hỗ trợ ban đầu được cung cấp gần thị trường quanh mức $4,620, với hỗ trợ thực chất hơn xuất hiện quanh mức tâm lý $4,600, nơi phe mua dài hạn có thể giành lại quyền kiểm soát nếu đợt tích lũy hiện tại bị phá vỡ theo hướng đi xuống.
 
Hôm nay, cân nhắc mua vào vàng tại 4,647, với mức cắt lỗ tại 4,642 và các mục tiêu tại 4,680 và 4,700.

AUD/USD

Cặp AUD/USD đã giảm về gần 0.7220 trong phiên giao dịch thứ Năm. Dữ liệu lạm phát của Mỹ cao hơn dự kiến đã cung cấp một số sự hỗ trợ cho đồng đô la Mỹ so với đồng đô la Úc. Giá sản xuất của Mỹ đã ghi nhận mức tăng lớn nhất trong bốn năm vào tháng 4, hỗ trợ đồng đô la. Dữ liệu do Cục Thống kê Lao động Mỹ công bố hôm thứ Tư cho thấy Chỉ số Giá sản xuất (PPI) của Mỹ đã tăng 6.0% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng 4, tăng từ mức 4.3% trước đó. Trên cơ sở hàng tháng, tỷ lệ lạm phát PPI đã tăng lên 1.4% trong tháng 4 từ mức 0.7% trong tháng 3, vượt xa mức dự kiến 0.5%.
 
Các nhà giao dịch sẽ tìm kiếm thêm manh mối từ báo cáo doanh số bán lẻ của Mỹ vào thứ Năm. Thị trường kỳ vọng doanh số bán lẻ sẽ tăng 0.5% so với tháng trước trong tháng 4, thấp hơn mức 1.7% của tháng 3. Bất kỳ dấu hiệu nào về dữ liệu lạm phát gia tăng đều có thể thúc đẩy đồng đô la và gây áp lực lên cặp tiền tệ này. Đây là chuyến thăm cấp nhà nước đầu tiên tới Trung Quốc của một nhà lãnh đạo Mỹ sau chín năm. Bất kỳ diễn biến tích cực nào trong các cuộc hội đàm Mỹ-Trung đều có thể thúc đẩy đồng đô la Úc, vốn đại diện cho Trung Quốc, một đối tác thương mại then chốt của Úc.
 
Nhìn chung, logic cốt lõi đằng sau sự chuyển động của tỷ giá AUD/USD hiện tại xoay quanh sự tác động qua lại về chính sách giữa lập trường diều hâu của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) và kỳ vọng lãi suất cao của Cục Dự trữ Liên bang. Chừng nào RBA còn duy trì chính sách diều hâu và giá hàng hóa toàn cầu vẫn ở mức cao, đồng đô la Úc nhìn chung sẽ có một số sự hỗ trợ, nhưng môi trường đồng đô la Mỹ mạnh có thể hạn chế tiềm năng tăng giá của nó. Từ góc độ biểu đồ hàng ngày, cấu trúc tổng thể vẫn là một xu hướng tăng trung hạn với thiên hướng hơi đi lên. Tỷ giá đã liên tục giao dịch trên đường trung bình động 50 ngày (0.7088) và cao hơn nhiều so với đường trung bình động 200 ngày, cho thấy xu hướng tăng trung và dài hạn chưa bị phá vỡ. Về mặt kỹ thuật, MACD hàng ngày vẫn nằm trên đường không, nhưng động lượng histogram màu đỏ đã thu hẹp lại, chỉ ra rằng động lượng tăng của đồng đô la Úc đang bắt đầu chậm lại. Chỉ số RSI Stochastic đang dao động quanh mức 50, gợi ý rằng thị trường đang trong giai đoạn tích lũy ngắn hạn. Mức kháng cự then chốt trên biểu đồ hàng ngày ban đầu nằm ở 0.7270 (điểm cao nhất kể từ tháng 6 năm 2022). Một sự bứt phá dứt khoát trên mức này có thể dẫn đến việc kiểm tra thêm vùng 0.7300. Về phía giảm, vùng 0.7200 hình thành hỗ trợ ban đầu, tiếp theo là đường trung bình động 50 ngày quanh mức 0.7088.
 
Hôm nay, cân nhắc mua vào đồng đô la Úc tại 0.7210, với mức cắt lỗ tại 0.700 và các mục tiêu tại 0.7250 và 0.7260.

GBP/USD

Đồng bảng Anh đã suy yếu thêm vào thứ Năm xuống mức $1.34, mức thấp nhất trong hơn một tháng, sau khi các vụ từ chức lớn báo hiệu một sự thay đổi đáng kể ở vị trí thủ tướng. Nghị sĩ Josh Simmons đã từ chức để cho phép Thị trưởng Manchester Andy Burnham tranh cử vào Quốc hội, và Bộ trưởng Y tế Wes Streittin đã từ chức để tạo cơ hội tranh cử thủ tướng. Cả hai đều thách thức nhà lãnh đạo đương nhiệm Keir Starmer, người đang đối mặt với áp lực từ chức ngày càng tăng sau khi Đảng Lao động cầm quyền chịu tổn thất đáng kể trong cuộc bầu cử địa phương tuần trước. Một ứng cử viên tiềm năng khác, Angela Reyner, đã được minh oan trong cuộc điều tra thuế của Cơ quan Thuế và Hải quan Anh sáng nay, có tiềm năng dọn đường cho việc ứng cử của bà. Các nhà đầu tư cũng đang theo dõi các bình luận từ Sarah Briden của Ngân hàng Trung ương Anh, người cho biết xung đột Trung Đông "ít có khả năng" kích hoạt một đợt tăng vọt lạm phát như năm 2022. Trong khi đó, nền kinh tế Anh đã tăng trưởng 0.6% trong quý đầu tiên của năm 2026, đạt tốc độ tăng trưởng hàng năm 1.1% vượt quá mong đợi, chủ yếu nhờ mức tăng bất ngờ 0.3% trong tháng 3.
 
Trên biểu đồ hàng ngày, GBP/USD duy trì thiên hướng giảm nhẹ trong ngắn hạn khi giá giao ngay ổn định trên đường trung bình động đơn giản 100 ngày (1.3482). Cặp tiền đang tích lũy ở nửa dưới của phạm vi giao dịch gần đây, với Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) ở mức 42.00, gợi ý rằng đợt tăng giá trước đó là vững chắc nhưng không quá đà khi giá tiếp cận dải trên. Mức kháng cự tức thời nằm gần mức tâm lý 1.3500 và đường trung bình động đơn giản 100 ngày (1.3481). Một sự bứt phá rõ rệt trên các mức này sẽ mở ra thêm tiềm năng tăng giá lên 1.3600. Hỗ trợ ban đầu nằm ở khoảng 1.3350 và gần mức tâm lý 1.3300. Các mức này sẽ hạn chế các đợt thoái lui trong khi duy trì mô hình mang tính xây dựng tổng thể.
 
Hôm nay, cân nhắc mua vào GBP/USD tại 1.3505, với mức cắt lỗ tại 1.3490 và các mục tiêu tại 1.3570 và 1.3580.

USD/JPY

Cặp USD/JPY đã tăng lên trên mức 158.00 so với đô la vào thứ Năm khi đồng đô la tìm thấy sự hỗ trợ giữa bối cảnh lạm phát của Mỹ tăng tốc, củng cố kỳ vọng của thị trường rằng Cục Dự trữ Liên bang có thể duy trì lãi suất cao hơn hoặc thậm chí tăng thêm. Việc thiếu sự can thiệp quyết liệt từ các nhà chức trách Nhật Bản cũng đè nặng lên tâm lý thị trường, mặc dù các nhà giao dịch vẫn cảnh giác với khả năng hành động sau khi Bộ trưởng Tài chính Mỹ Scott Bessant bày tỏ sự ủng hộ đối với những nỗ lực ổn định tiền tệ gần đây của Tokyo. Về mặt chính sách, bản tóm tắt cuộc họp tháng 4 của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản chỉ ra rằng các nhà hoạch định chính sách đã thảo luận về khả năng tăng lãi suất thêm tại cuộc họp tới, trong khi giá dầu cao hơn làm phức tạp thêm triển vọng lạm phát. OECD cũng dự báo rằng lãi suất chính sách của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản có thể tăng lên mức 2% vào cuối năm 2027.
 
Từ góc độ biểu đồ hàng ngày, cặp USD/JPY duy trì cấu trúc tăng giá rõ rệt nhìn chung. Tỷ giá hiện đang giao dịch vững chắc trên các đường trung bình động 50 ngày và 200 ngày, cho thấy xu hướng tăng trung và dài hạn vẫn không thay đổi. Khi giá tiếp cận vùng 158.00 một lần nữa, thị trường đang thử thách mức kháng cự gần các đỉnh cũ. Về mặt kỹ thuật, chỉ báo MACD hàng ngày tiếp tục giao dịch trên đường không, với biểu đồ histogram màu đỏ dần mở rộng, cho thấy xu hướng tăng vẫn chiếm ưu thế. Chỉ số RSI Stochastic đang tiến gần vùng quá mua một lần nữa, gợi ý tâm lý mua ngắn hạn gia tăng nhưng cũng ám chỉ rủi ro biến động tăng cao ở các mức giá cao hơn. Mức kháng cự then chốt trên biểu đồ ngày ban đầu nằm ở mức tâm lý 159.00. Một sự bứt phá dứt khoát trên mức này có thể dẫn đến việc kiểm tra thêm vùng 159.50, và thậm chí kiểm tra lại mức tâm lý quan trọng 160.00. Về phía giảm, vùng 156.80 cung cấp hỗ trợ ban đầu, tiếp theo là vùng hỗ trợ quanh 156.73, mức thấp nhất từ ngày 12 tháng 5. Nếu đồng đô la trải qua một đợt thoái lui ngắn hạn, nó có thể thu hút một số sự quan tâm mua vào tại mức 156.
 
Hôm nay, cân nhắc bán khống đô la Mỹ tại 158.56, với mức cắt lỗ tại 158.75 và các mục tiêu tại 157.60 và 157.70.

EUR/USD

Đồng euro đã giảm xuống dưới mức $1.17, lùi bước về mức cao gần ba tuần, khi các nhà đầu tư cân nhắc tác động của các cuộc đàm phán Mỹ-Iran bị đình trệ và kỳ vọng ngày càng tăng về các đợt tăng lãi suất tiếp theo của Ngân hàng Trung ương Châu Âu. Những lo ngại về một lệnh ngừng bắn mong manh và lạm phát dai dẳng đã khiến thị trường dự báo có ba đợt tăng lãi suất của ECB vào cuối năm, với xác suất hơn 85% cho đợt tăng đầu tiên vào tháng 6. Chủ tịch Ngân hàng Trung ương Châu Âu Christine Lagarde đã nhắc lại vào thứ Sáu rằng ngân hàng trung ương đã sẵn sàng hành động nhanh chóng nếu cần thiết, nhấn mạnh rằng nền kinh tế khu vực đồng euro hiện đang mạnh hơn so với trước khi Nga tấn công Ukraine. Trong khi đó, giá bán buôn của Đức đã tăng 6.3% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng 4, mức cao nhất kể từ tháng 2 năm 2023, trong bối cảnh căng thẳng tiếp diễn ở Trung Đông. Dữ liệu từ Eurostat cũng xác nhận rằng nền kinh tế khu vực đồng euro chỉ tăng trưởng 0.1% trong quý đầu tiên của năm 2026, đợt mở rộng yếu nhất kể từ quý thứ hai của năm 2025.
 
Đồng euro hiện đang giao dịch hơi thấp hơn mức 1.1700 so với đô la, sau khi đã chạm mức cao 1.1720 trong phiên. Nó đã đóng cửa thấp hơn trong ngày giao dịch thứ hai liên tiếp, chủ yếu do hy vọng hòa bình ở Trung Đông phai nhạt. Nhìn vào biểu đồ hàng ngày của cặp euro/đô la, mức giá hiện tại đang giao dịch quanh mức 1.17. Các đường trung bình động đang hội tụ rất mạnh. Cụ thể, bốn đường trung bình động—MA20 (1.1730), MA50 (1.1645), MA100 (1.1708), và MA200 (1.1681)—đang phân bố dày đặc trong một phạm vi hẹp từ 1.1645-1.1730, với khoảng cách chưa tới 85 điểm cơ bản. Mức giá hiện tại 1.1700 thể hiện một mô hình tinh tế là bị "kẹp giữa các đường trung bình động". Cụ thể, giá đã phá vỡ xuống dưới cả MA20 (1.1707) và MA100 (1.1727). Đây là một cấu trúc hỗn hợp điển hình của "giảm giá ngắn hạn, nhưng hỗ trợ dài hạn"—kháng cự gần nằm ở vùng 1.1787 (mức cao tuần này) - 1.1792 (đường xu hướng trên của dải Bollinger), trong khi hỗ trợ phía dưới nằm giữa 1.1600 (mức tâm lý) và 1.1666 (mức thoái lui Fibonacci 38.2%).
 
Hôm nay, cân nhắc mua vào đồng Euro tại 1.1660, with mức cắt lỗ tại 1.1650 và các mục tiêu tại 1.1720 và 1.1730.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin trong tài liệu này (1) thuộc quyền sở hữu của BCR và/hoặc các nhà cung cấp nội dung của họ; (2) không được sao chép hoặc phân phối; (3) không được đảm bảo là chính xác, đầy đủ hoặc kịp thời; và, (4) không cấu thành lời khuyên hoặc khuyến nghị của BCR hoặc các nhà cung cấp nội dung của họ liên quan đến việc đầu tư vào các công cụ tài chính. Cả BCR hoặc các nhà cung cấp nội dung của họ đều không chịu trách nhiệm cho bất kỳ thiệt hại hoặc tổn thất nào phát sinh từ việc sử dụng thông tin này. Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo cho kết quả trong tương lai.