Phân tích Tiền tệ & Hàng hóa:

Chỉ số US Dollar

Chỉ số US dollar đã tăng thêm lên mức 99.50 vào thứ Tư, đạt mức cao nhất trong gần hai tháng, sau khi báo cáo ADP cho thấy khu vực tư nhân đã tạo thêm 122,000 việc làm trong tháng 5, vượt quá kỳ vọng và đạt mức cao mới kể từ tháng 1 năm 2025. Dữ liệu cho thấy thị trường lao động tiếp tục mạnh lên, củng cố thêm kỳ vọng của thị trường rằng Fed có thể tăng lãi suất vào cuối năm nay. Đầu tuần này, dữ liệu Jolts cho thấy cơ hội việc làm trong tháng 4 đã tăng lên mức cao nhất kể từ tháng 11 năm 2024, làm nổi bật hơn nữa sự phục hồi của nhu cầu lao động. Đồng dollar đã được hỗ trợ bởi căng thẳng leo thang ở Trung Đông, và giá dầu đã tăng trong ngày giao dịch thứ ba liên tiếp, làm trầm trọng thêm những lo ngại về áp lực lạm phát. Thị trường hiện ước tính 85% xác suất Cục Dự trữ Liên bang sẽ tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản trước cuối năm nay, tăng từ mức 60% của một tuần trước.

Chỉ số US dollar đang có xu hướng nhích nhẹ lên trên biểu đồ hàng ngày, hiện đang giao dịch trên mức 99.30 và giữ trên tất cả các đường trung bình động. Mức kháng cự ngắn hạn được ghi nhận tại mức đỉnh trước đó là 99.55, với kháng cự trung hạn tại 100.00 (mức tâm lý). Hỗ trợ nằm tại các đường trung bình động 20 ngày và 50 ngày cùng với mức đáy trước đó là 97.63. Đường MACD vẫn nằm trên đường 0, với đường DIFF nằm trên đường DEA, cho thấy đà tăng sẽ tiếp tục nhẹ. Chỉ số RSI nằm trong khoảng từ 55 đến 60, trên mức 50, cho thấy phe bò đang kiểm soát nhưng chưa vào vùng quá mua. Hệ thống đường trung bình động đang tăng giá, với trọng tâm trung hạn tăng đều đặn. Sự tích lũy ngắn hạn được ghi nhận do kháng cự tại mức đỉnh trước đó. Thị trường đang có xu hướng tăng nhẹ, được hỗ trợ bởi các đường trung bình động. Các mức quan trọng cần theo dõi là mức 99.55-100.00 (kháng cự tâm lý) và mức 99.00-98.58 (đường trung bình động 200 ngày).

Hôm nay, cân nhắc bán khống Chỉ số US Dollar ở mức 99.60, với mức dừng lỗ tại 99.70 và các mục tiêu tại 99.20 và 99.10.

Dầu thô WTI

Dầu thô WTI đã tăng vượt mức $94 một thùng vào thứ Tư, đánh dấu ngày tăng thứ ba liên tiếp, do sự không chắc chắn xung quanh các cuộc đàm phán hòa bình Mỹ-Iran đã duy trì mức phí bù rủi ro địa chính trị trên thị trường dầu mỏ. Vào cuối tháng 5, giá dầu thô Mỹ đã trải qua một cú lao dốc ngoạn mục. Từ mức đỉnh $107.35 vào cuối tháng 4, nó đã giảm mạnh xuống mức đáy $85.40, tương đương mức giảm gần 20%. Sự sụt giảm mạnh này hoàn toàn do các sự kiện địa chính trị thúc đẩy, với ba làn sóng tin tức tiêu cực lớn ập đến liên tiếp, khiến phe bò gần như không có cơ hội thở. Trong nửa đầu tuần, giá dầu đã phục hồi mạnh mẽ, với mức tăng trong một ngày đạt 8%. Sự gia tăng này chủ yếu là do tin tức lớn bất ngờ từ Iran, thể hiện sự chốt lời của những người bán khống và sự phục hồi kỹ thuật từ tình trạng quá bán. Khi tình hình nhanh chóng hạ nhiệt, đà tăng đã không thể tiếp tục. Thị trường nhanh chóng nhận ra rằng bối cảnh chung của việc giải quyết xung đột và giảm leo thang vẫn không thay đổi. Mặc dù Israel tuyên bố sẽ tiếp tục các hoạt động quân sự, trừ khi có sự leo thang bất ngờ trên quy mô lớn hơn, nếu không, khó có thể tạo ra một cú sốc đủ mạnh để đảo ngược xu hướng.

Từ biểu đồ nến 4 giờ, mức giá hiện tại đang biến động mạnh quanh mức $90.99 (mức thoái lui Fibonacci 0.236). Mặc dù đợt phục hồi ngày hôm qua đã nhanh chóng vượt qua mức thoái lui Fibonacci 0.382 (khoảng $93.86), nhưng nó đã nhanh chóng quay trở lại vùng đó, cho thấy áp lực tăng giá là rất lớn. Các đường trung bình động (MA20, MA50, MA100) tiếp tục kìm hãm giá một cách vững chắc, tạo thành các lớp kháng cự. Về các chỉ báo kỹ thuật, MACD (26,12,9) vẫn đang chạy dưới trục 0, DIFF-1.92, DEA-1.86. Mặc dù đà giảm đã suy yếu nhẹ, nhưng xu hướng tổng thể vẫn chưa đảo ngược. RSI (14) đang dao động quanh mức 48, biến động ở mức thấp nhưng chưa đi vào vùng quá bán sâu, và vẫn còn dư địa điều chỉnh trong ngắn hạn. Kháng cự phía trên được xem xét tại 94.94 {đường trung bình động 50 ngày} và 100 {mức tâm lý thị trường}; hỗ trợ phía dưới là 90.00 {mức tâm lý thị trường} và 87.82 {mức đáy của tuần này}.

Hôm nay, cân nhắc mua vào dầu thô ở mức 94.00, với mức dừng lỗ tại 93.80 và các mục tiêu tại 96.00 và 97.00.

Vàng giao ngay

Vào thứ Tư, giá vàng đã giảm xuống dưới $4,450 mỗi ounce, dần tiếp cận mức đáy của tháng 3 đạt được vào tuần trước, do thị trường dự đoán rằng các ngân hàng trung ương có thể cần phải có lập trường diều hâu hơn và duy trì lãi suất ở mức cao hơn trong một thời gian dài hơn. Sự không chắc chắn đang diễn ra xung quanh một thỏa thuận tiềm năng giữa Mỹ và Iran nhằm chấm dứt xung đột cũng đã đè nặng lên tâm lý thị trường. Trong khi đó, giá dầu tăng đã làm trầm trọng thêm những lo ngại về áp lực lạm phát. Tại Mỹ, dữ liệu thị trường lao động gần đây cho thấy tăng trưởng việc làm đang tăng tốc, phù hợp với các báo cáo ADP và Jolts trước đó. Do đó, thị trường kỳ vọng Ngân hàng Trung ương Châu Âu sẽ tăng chi phí đi vay vào tuần tới, và các nhà giao dịch cũng dự đoán sẽ có thêm đợt tăng lãi suất 25 điểm cơ bản nữa vào tháng 9. Mặc dù vàng thường được coi là tài sản trú ẩn an toàn chống lại lạm phát, nhưng sức hấp dẫn của nó với tư cách là một tài sản không sinh lời có xu hướng giảm khi lãi suất cao.

Nhìn chung, vàng dự kiến sẽ duy trì mô hình tích lũy ở vùng giá cao trong ngắn hạn. Sự leo thang hơn nữa của xung đột Trung Đông hoặc một bước đột phá đáng kể trong các cuộc đàm phán có thể gây ra biến động giá đáng kể. Các nhà đầu tư nên thận trọng ở thời điểm này, theo dõi chặt chẽ các diễn biến địa chính trị mới nhất và những thay đổi trong tín hiệu chính sách của Cục Dự trữ Liên bang. Từ biểu đồ hàng ngày, vàng đã bước vào giai đoạn tích lũy ở vùng giá thấp sau khi tạo đáy kép. Giá đang giao dịch dưới đường trung bình dải Bollinger tại 4,570, gần dải dưới tại 4,388.50, và băng thông thu hẹp cho thấy sự biến động giảm. Chỉ báo MACD cho thấy xu hướng giảm, nhưng đà giảm rõ ràng đang suy yếu, và một sự phân kỳ tăng đang xuất hiện. Hỗ trợ chính nằm trong khoảng 4,422 (đường trung bình động 200 ngày) và 4,400 (mức tâm lý); kháng cự chủ yếu ở 4,570 (đường trung bình dải Bollinger, mức quan trọng cho cả phe bò và phe gấu) và mức 4,500.

Hôm nay, cân nhắc mua vào vàng ở mức 4,428, với mức dừng lỗ tại 4,424 và các mục tiêu tại 4,470 và 4,480.

AUD/USD

Dữ liệu do Cục Thống kê Úc (ABS) công bố vào thứ Tư cho thấy GDP của Úc đã tăng với tốc độ hàng quý là 0.3% trong quý đầu tiên của năm 2026 (Q1), thấp hơn mức tăng trưởng 0.8% trong quý 4 năm 2025. Con số này yếu hơn kỳ vọng tăng trưởng 0.5% của thị trường. Tốc độ tăng trưởng GDP hàng năm trong quý 4 là 2.5%, giảm so với 2.6% của quý trước và thấp hơn mức đồng thuận 2.7% của thị trường. Báo cáo GDP yếu hơn dự kiến của Úc đã khiến đồng dollar Úc giảm ngay lập tức. Cặp AUD/USD giao dịch ở mức 0.7175, giảm 0.04% trong ngày. Cặp tiền này thấp hơn một chút so với giá đóng cửa hôm thứ Hai là 0.7180. Ngân hàng trung ương đã tăng lãi suất ba lần trong năm nay, và dữ liệu việc làm cùng lạm phát đáng thất vọng gần đây đã làm giảm đáng kể các khoản đặt cược của các nhà đầu tư vào một đợt tăng lãi suất khác trong tháng 6, hiện tại chỉ định giá khoảng 5% xác suất. Trong khi đó, giá dầu toàn cầu tiếp tục tăng, và đồng US dollar trú ẩn an toàn đã mạnh lên khi một thỏa thuận ngừng bắn giữa Mỹ và Iran vẫn còn xa vời, căng thẳng ở Trung Đông vẫn ở mức cao, và những nỗ lực mở cửa lại Eo biển Hormuz ít đạt được tiến triển.

Cặp dollar Úc/US dollar đang giao dịch quanh mức 0.7130 trên biểu đồ hàng ngày. Cặp tiền này duy trì xu hướng ngắn hạn mang tính xây dựng, với mức giá nằm trên đường trung bình động đơn giản 100 ngày (0.7062), cho thấy xu hướng tăng tổng thể vẫn được hỗ trợ bất chấp sự tích lũy gần đây. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày đang ở mức khoảng 52, duy trì trạng thái từ trung tính đến tăng giá, cho thấy đà tăng đang ở mức vừa phải và vẫn hiện diện, chứ không quá mức. Ở chiều giảm, hỗ trợ ban đầu nằm gần mức tâm lý 0.7100; nếu mức này được giữ vững, một đợt thoái lui sâu hơn có thể thu hút những người săn hàng giá rẻ một lần nữa tại đường trung bình động đơn giản 100 ngày quanh mức 0.7062. Không có các mức kháng cự rõ ràng trong dữ liệu hiện tại, các nhà giao dịch có khả năng sẽ tập trung nhiều hơn vào hành động giá và những thay đổi về động lượng quanh mức 0.7200 cùng với mức đỉnh gần đây là 0.7270 để xác định xem liệu cặp tiền này sẽ tiếp tục xu hướng tăng hay quay trở lại vùng hỗ trợ đường trung bình động của nó.

Cân nhắc mua vào đồng dollar Úc ở mức 0.7120 hôm nay, với mức dừng lỗ tại 0.7110 và các mục tiêu tại 0.7180 và 0.7190.

GBP/USD

Cặp GBP/USD giao dịch khiêm tốn sau bốn ngày tăng liên tiếp, dao động quanh mức 1.3420 trong phiên giao dịch Châu Á vào thứ Tư. Cặp tiền này đã ổn định khi đồng US dollar vẫn mạnh, hỗ trợ nhu cầu trú ẩn an toàn, do các cuộc đàm phán hòa bình Mỹ-Iran bị đình trệ và căng thẳng gia tăng trở lại ở Trung Đông. Bằng chứng xa hơn về một nền kinh tế mạnh mẽ đã xuất hiện trên thị trường lao động, với cơ hội việc làm tăng vọt lên mức cao nhất trong gần hai năm là 7.6118 triệu vào tháng 4, theo dữ liệu của JOLTS, trong khi số lượng sa thải giảm. Dữ liệu việc làm và sản xuất mạnh mẽ đã làm phức tạp thêm triển vọng lạm phát, và các nhà đầu tư hiện đang hồi hộp chờ đợi báo cáo bảng lương phi nông nghiệp vào thứ Sáu để có manh mối rõ ràng hơn về hướng đi tương lai của chính sách tiền tệ. Các nhà hoạch định chính sách của Ngân hàng Trung ương Anh duy trì lập trường vững chắc đối với lạm phát. Nhà hoạch định chính sách Megan Green đã đưa ra những bình luận diều hâu, cho thấy ngày càng có nhiều lý do để tăng lãi suất và nhấn mạnh rằng "tốc độ phản ứng có thể quan trọng như cường độ." Nhận xét của bà được đưa ra sau những bình luận từ Thống đốc Ngân hàng Trung ương Anh Andrew Bailey, người đã nhấn mạnh tầm quan trọng cốt lõi của niềm tin công chúng vào cam kết của ngân hàng trung ương trong việc đưa lạm phát trở lại mục tiêu 2%.

Từ góc độ kỹ thuật, giá giao ngay đang nằm dưới đường trung bình động đơn giản 200 kỳ (1.3495) trên biểu đồ 4 giờ và dưới mức thoái lui Fibonacci 50.0% của đà giảm từ đỉnh đảo chiều tháng 5, cho thấy đà tăng bị hạn chế. Tuy nhiên, biểu đồ MACD dương nhẹ, và Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) đang ở khoảng 55, cho thấy đà tăng nhẹ. Tuy nhiên, các chỉ báo động lượng không đủ để phục hồi sự thoái lui và mức kháng cự xu hướng ở trên, khiến bất kỳ nỗ lực tăng giá nào cũng có vẻ mong manh ở thời điểm hiện tại. Kháng cự ban đầu nằm ở đường trung bình động đơn giản 200 kỳ (1.3495) và mức tâm lý 1.3500; tiếp theo là mức thoái lui Fibonacci 61.8% tại 1.3517, sau đó là 1.3576 và 1.3600. Ở chiều giảm, mức hỗ trợ đầu tiên là mức tâm lý 1.3400 và mức thoái lui Fibonacci 23.6% tại 1.3384.

Cân nhắc mua vào GBP/USD hôm nay ở mức 1.3410, với mức dừng lỗ tại 1.3400 và các mục tiêu tại 1.3470 và 1.3460.

USD/JPY

Đồng yên đã suy yếu vào thứ Tư về mức 160 yên đổi một dollar, tiến gần đến mức mà trước đó đã kích hoạt sự can thiệp chính thức và dẫn đến những cảnh báo mới từ chính quyền Nhật Bản. Bộ trưởng Tài chính Satsuki Katayama nhắc lại rằng chính phủ đã sẵn sàng thực hiện hành động thích hợp trên thị trường ngoại hối để giải quyết biến động tiền tệ quá mức. Bất chấp việc Tokyo đã chi 11.7 nghìn tỷ yên cho sự can thiệp tiền tệ từ ngày 28 tháng 4 đến ngày 27 tháng 5, đợt giảm giá mới nhất của đồng yên làm nổi bật áp lực đang diễn ra lên đồng tiền Nhật Bản. Sự suy yếu mới này cũng củng cố kỳ vọng của thị trường rằng Ngân hàng Trung ương Nhật Bản có thể tăng lãi suất một lần nữa vào cuối tháng này, khi các nhà hoạch định chính sách vật lộn với chi phí năng lượng tăng cao do căng thẳng ở Trung Đông. Những người tham gia thị trường hiện đang tập trung vào bài phát biểu của Thống đốc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản Kazuo Ueda, dự kiến diễn ra vào cuối ngày thứ Tư.

Từ biểu đồ nến 4 giờ, cặp USD/JPY đã bước vào xu hướng tích lũy và tăng giá sau khi chạm mức đáy 155.05 vào đầu tháng 5, tăng vượt mức 159.99 vào ngày 2 tháng 6, tiến gần đến nền tảng tích lũy trước đó. Các thông số Dải Bollinger hiện tại cho thấy dải giữa ở mức 158.70, dải trên ở mức 160.57, và dải dưới ở mức 156.83. Dải Bollinger đang thu hẹp, cho thấy giá sắp phải đối mặt với một sự lựa chọn định hướng. Chỉ báo MACD nằm trên đường 0 trong vùng tăng giá, nhưng khối lượng ở mức vừa phải, không có sự gia tăng khối lượng đáng kể nào. MACD đang tăng song song với sự phục hồi của giá, nhưng chưa vượt qua được vùng đỉnh tương ứng với mức đỉnh trước đó, cho thấy đà tăng đang suy yếu. Ở chiều giảm, hãy theo dõi mức 159 (mức tâm lý) và 158.47 (đường trung bình động 75 ngày); ở chiều tăng, hãy xem xét 160.57 (Dải Bollinger trên) và mức 161.00.

Hôm nay, cân nhắc bán khống US dollar ở mức 160.20, với mức dừng lỗ tại 160.40 và các mục tiêu tại 159.30 và 159.20.

EUR/USD

Đồng euro vẫn ở quanh mức $1.1600, khi các nhà đầu tư tiêu hóa những tín hiệu trái chiều từ dữ liệu lạm phát của khu vực đồng euro và xung đột ở Trung Đông. Lạm phát của khu vực đồng euro đã leo lên mức 3.2% trong tháng 5, mức cao nhất trong hai năm rưỡi, chủ yếu do chi phí năng lượng liên quan đến chiến tranh tăng vọt. Tuy nhiên, lạm phát lõi tăng tốc lên 2.5%, vượt quá kỳ vọng, trong khi lạm phát dịch vụ tăng lên 3.5%, cho thấy áp lực giá cả đã vượt ra ngoài lĩnh vực năng lượng. Dữ liệu này được công bố trước cuộc họp của Ngân hàng Trung ương Châu Âu vào tuần tới, với thị trường định giá 95% xác suất tăng lãi suất 25 điểm cơ bản và dự đoán sẽ có hai hoặc có thể là ba đợt tăng lãi suất trong năm nay. Trong khi đó, Chủ tịch ECB Isabel Schnabel đã cảnh báo vào thứ Hai rằng còn quá sớm để xác định cần bao nhiêu đợt tăng lãi suất, trong khi Gediminas Szymkus của Litva tuyên bố rằng một đợt tăng lãi suất khác sau tháng 6 là rất có thể xảy ra. Ở những nơi khác, giá dầu đã giảm do các báo cáo mâu thuẫn từ Tổng thống Mỹ Trump và Thủ tướng Israel Netanyahu liên quan đến các cuộc đàm phán ở Lebanon, và Iran đã đình chỉ các cuộc đàm phán với Mỹ cho đến khi xung đột chấm dứt.

Nhìn vào biểu đồ hàng ngày, cặp euro/dollar vẫn nằm dưới đường trung bình dải Bollinger tại 1.1662, với dải trên ở khoảng 1.1771 và dải dưới ở khoảng 1.1553. Tỷ giá đã nhiều lần cố gắng quay trở lại khu vực 1.1660-1.1685 nhưng không thiết lập được vị thế vững chắc, cho thấy mức kháng cự phía trên không chỉ đơn thuần là kháng cự mức giá, mà là một khu vực giao dịch dày đặc sau những lần giằng co trước đó giữa phe bò và phe gấu. Về mặt MACD, DIFF đang ở khoảng -0.0015, DEA ở khoảng -0.0014, và biểu đồ histogram ở khoảng -0.0002, cho thấy dấu hiệu suy yếu của đà giảm, nhưng không có sự mở rộng tích cực rõ ràng. Nói cách khác, thị trường không trải qua một đợt giảm giá một chiều mạnh mẽ, mà là một sự điều chỉnh ở vùng giá thấp sau một xu hướng giảm. Mức đáy gần 1.1575 và dải Bollinger dưới tại 1.1553 tạo thành ranh giới rủi ro ngắn hạn, trong khi mức đỉnh gần 1.1685 và mức tâm lý 1.1700 tạo thành một vùng xác nhận phục hồi.

Hôm nay, cân nhắc mua vào Euro ở mức 1.1585, với mức dừng lỗ tại 1.1585 và các mục tiêu tại 1.1640 và 1.1650.

Phân tích Cổ phiếu:

Chỉ số Cổ phiếu ASX 200 Úc

Tổng quan Thị trường Cơ bản:

Chỉ số ASX 200 của Úc đã tăng 61 điểm, tương đương 0.7%, đóng cửa ở mức 8786 vào thứ Tư, phục hồi từ sự yếu kém của hai ngày trước đó và đạt mức cao nhất trong một tháng. Trong khi đó, dữ liệu GDP quý đầu tiên yếu kém đã củng cố quan điểm thị trường rằng ngân hàng trung ương có thể tạm dừng thắt chặt chính sách hơn nữa, sau khi đã tăng lãi suất ba lần trong năm nay giữa áp lực lạm phát dai dẳng. Mức tăng chủ yếu được thúc đẩy bởi các lĩnh vực sản xuất, khai thác mỏ phi năng lượng và chế biến, vượt trội so với sự yếu kém của cổ phiếu tiêu dùng, chăm sóc sức khỏe và dịch vụ doanh nghiệp.

Hiệu suất Ngành:

Nhóm Dẫn dắt Đà tăng: 1. Công nghệ Thông tin (XIJ, mức tăng hàng tuần +3.1%, mạnh nhất thị trường)

Động lực: Hiệu ứng lan tỏa từ sự bùng nổ của các cổ phiếu công nghệ AI của Mỹ, kỳ vọng lợi nhuận được cải thiện đối với các công ty SaaS trong nước;

Cổ phiếu Dẫn đầu: WiseTech, Xero, SiteMinder, với mức tăng hàng tuần từ 7%~11%, lĩnh vực dịch vụ phần mềm mạnh lên trên diện rộng.

2. Nguyên vật liệu / Khai khoáng (XMJ, Hàng tuần +2.25%)

Động lực: Giá đồng, vàng và quặng sắt phục hồi, với BHP và Rio Tinto đạt mức cao kỷ lục; lithium và kim loại phụ đất hiếm cũng tăng.

Cổ phiếu Trọng số: BHP tăng 2.5% hàng tuần, Rio Tinto +1.9%, và cổ phiếu vàng Northern Star +4%.

3. Năng lượng (XEJ, Hàng tuần +1.3%)

Động lực: Biến động địa chính trị lặp đi lặp lại ở Trung Đông đã làm xáo trộn giá dầu, dẫn đến sự gia tăng của lĩnh vực khai thác uranium (Paladin tăng hơn 11% hàng tuần), với các công ty dầu khí hàng đầu có xu hướng tăng.

Nhóm Cổ phiếu Tụt hậu: 1. Dịch vụ Truyền thông (XTJ, Hàng tuần -1.75%, Yếu nhất trong Tuần)

Lực cản: Các cổ phiếu rao vặt REA, Seek, và thương mại điện tử ô tô Carsales tiếp tục suy yếu, với chi tiêu tiêu dùng trì trệ làm giảm mức định giá.

2. Hàng Tiêu dùng Không thiết yếu (XDJ, Hàng tuần -1.12%)

Logic: Các khoản thanh toán thế chấp cao và giá dầu cao đã thu hẹp chi tiêu tiêu dùng không thiết yếu, dẫn đến sự thoái lui chung trong các cổ phiếu bán lẻ, trang trí nội thất và trò chơi.

3. Tiện ích (XUJ, Hàng tuần -0.78%)

Đặc điểm: Một lĩnh vực phòng thủ nhạy cảm với lãi suất; dòng tiền đã được rút ra trước khi việc cắt giảm lãi suất được thực hiện, gây áp lực lên các công ty tiện ích điện và nước.

Cổ phiếu Nổi bật: BHP Billiton tăng 2.5%, đạt mức cao mới, do giá đồng và quặng sắt tăng. Rio Tinto tăng 1.9%, cũng đạt mức cao mới. Northern Star Resources tăng vọt 4% sau khi Morningstar nhấn mạnh khả năng bán công ty khai thác vàng này.

Phân tích Kỹ thuật:

Biên độ trong ngày của Chỉ số ASX200: 8722.3-8801.2, với một đợt thoái lui nhẹ sau đợt tăng ban đầu, đóng cửa dưới mức 8800, hình thành một thân nến tăng cỡ trung bình có bóng dưới, cho thấy một mô hình tạo đáy và phục hồi. Chỉ số đã ổn định trên tất cả các đường trung bình động trên nhiều khung thời gian khác nhau, cho thấy một cấu trúc tăng giá ngắn hạn lành mạnh. Chỉ số ASX200 đã phục hồi mạnh mẽ vào thứ Tư sau khi kiểm tra đường trung bình động 50 ngày, mức hiện đã trở thành vùng hỗ trợ mạnh, trong khi đường trung bình động 200 ngày đóng vai trò là ranh giới phân chia ranh giới bò-gấu trung hạn. Chỉ số RSI (14) đã tăng đều đặn từ mức 50 lên 60, chưa đi vào vùng quá mua 70, cho thấy đà tăng dồi dào và tiềm năng tăng giá xa hơn. DIFF của MACD đang tiếp cận DEA và chuẩn bị tạo một giao cắt vàng, cho thấy khả năng chuyển đổi từ xu hướng giảm sang xu hướng tăng. Độ biến động ATR là 24.8, cho thấy những biến động nhẹ trong ngày mà không có mức tăng đột biến về khối lượng, cho thấy một xu hướng tăng vững chắc. Chỉ báo Williams %R là -9.5, tiến gần đến biên độ quá mua ngắn hạn, cho thấy khả năng xảy ra sự tích lũy lặp đi lặp lại gần mức 8800. Trong khi đó, Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) sẽ tổ chức cuộc họp lãi suất vào ngày 16 tháng 6. Nếu một tín hiệu tăng lãi suất diều hâu được đưa ra, nhóm tài nguyên sẽ duy trì khả năng phục hồi trong khi các lĩnh vực tài chính và tiêu dùng sẽ phải đối mặt với áp lực, có khả năng dẫn đến một đợt kéo lùi ở vùng giá cao của chỉ số.

Chiến lược Giao dịch:

Cấu trúc Tăng giá: Một sự di chuyển bền vững trên 8750 ban đầu hướng tới mức 8800; một sự bứt phá với khối lượng đáng kể trên 8800 hướng tới 8870-8900. Tín hiệu Rủi ro: Việc đóng cửa dưới 8710 (đường trung bình động 50 ngày) cho thấy khả năng thoái lui ngắn hạn về vùng 8680-8700.

Hướng tiếp cận Giao dịch: Nên ưu tiên xu hướng tăng giá khi ở trên mức 8750; thận trọng khi gần mức 8800, vì có thể xảy ra một đợt kéo lùi sau một đợt tăng mạnh.

Cảnh báo Rủi ro Chính:

Kỳ vọng cắt giảm lãi suất có lợi cho các lĩnh vực tăng trưởng công nghệ và tài nguyên, trong khi tác động kéo dài của lãi suất cao tiếp tục đè nặng lên các lĩnh vực tiêu dùng không thiết yếu và phòng thủ như viễn thông.

Chỉ số Shanghai Composite

Tổng quan Thị trường Cơ bản:

Chỉ số Shanghai Composite tăng 0.22% vào thứ Tư, đóng cửa ở mức 4083 điểm, trong khi Chỉ số Shenzhen Component tăng 0.73% lên 15705 điểm. Cả hai chỉ số chuẩn đều tiếp tục xu hướng tăng từ ngày giao dịch trước đó, với các cổ phiếu bán dẫn và công nghệ tiếp tục hỗ trợ tâm lý thị trường. Các nhà đầu tư phần lớn phớt lờ những lo ngại về việc định giá quá cao của các cổ phiếu liên quan đến AI, được thúc đẩy bởi kỳ vọng về tăng trưởng lợi nhuận mạnh mẽ. Về khía cạnh kinh tế, một cuộc khảo sát tư nhân cho thấy PMI tổng hợp của Trung Quốc đã leo lên mức cao nhất trong ba tháng là 54.0 vào tháng 5, chủ yếu do PMI dịch vụ đạt mức cao nhất trong ba tháng là 54.4. Tuy nhiên, PMI sản xuất đã giảm xuống 51.8 từ mức cao nhất trong 5 năm là 52.2 vào tháng 4, làm nổi bật sự không đồng đều trong động lực kinh tế của quốc gia.

Hiệu suất Ngành:

Nhóm Dẫn dắt Đà tăng: 1. Viễn thông (Viễn thông Quang, Cáp Quang, Thiết bị Viễn thông) | Mức tăng Hàng tuần +5.5%~7%

Động lực: Mở rộng sức mạnh tính toán toàn cầu và cơ sở hạ tầng cáp quang, các đơn đặt hàng module quang ở nước ngoài, và tăng tốc thay thế cáp quang trong nước; Các lĩnh vực phụ: Tiếp tục đầu tư tập trung vào cáp quang, đầu nối tốc độ cao và các thiết bị quang.

2. Than + Dầu khí + Tiện ích (Năng lượng Cổ tức Cao) | Mức tăng Hàng tuần +5%~6.7%

Động lực: Nhu cầu điện cao điểm mùa hè, giá tương lai than luyện cốc tăng, việc thực hiện các chính sách đảm bảo cung cấp năng lượng, và sự gia tăng của các dòng vốn trú ẩn an toàn cổ tức cao, dẫn đến đà tăng trên diện rộng đối với nhiệt điện và than nhiệt.

3. Vật liệu Siêu cứng / Kim cương nhân tạo + Kim loại Phụ (Vonfram, Nguyên liệu Công nghiệp) | Mức tăng Hàng tuần +5%~6%

Nhu cầu đối với vật tư tiêu hao công nghiệp hạ nguồn đang phục hồi, và hoạt động sản xuất ở nước ngoài đang bổ sung lại hàng tồn kho, dẫn đến sự phục hồi theo chu kỳ đối với các tài nguyên giá rẻ.

Nhóm Tụt hậu: 1. Công nghệ Lõi Giá cao: Máy chủ Tính toán, Chất bán dẫn, Công nghiệp Quân sự | Mức giảm Hàng tuần -5.5%~-7.6%

Hoạt động chốt lời sau những đợt tăng liên tiếp trước đó và lực bán của các tổ chức ở vùng giá cao đã dẫn đến một đợt kéo lùi tập thể đối với chip nhớ và máy tính lõi, với dòng vốn chuyển dịch từ phần cứng sang các ứng dụng phần mềm AI.

2. Tiêu dùng Giải trí: Rạp chiếu phim, Sân bay, Du lịch Văn hóa, Giáo dục | Mức giảm Hàng tuần -3.5%~5%

Kỳ vọng về mùa cao điểm Tết Đoan ngọ đã thành hiện thực, và hoạt động chốt lời đã dẫn đến sự biến động yếu ớt liên tục trong lĩnh vực dịch vụ tiêu dùng, thiếu hụt dòng vốn bổ sung.

3. Các Mỏ Lithium Từng Phổ biến và Một số Kim loại Màu | Rút lui khỏi Vùng giá Cao, Dòng vốn Chuyển sang Các Chu kỳ Vùng giá Thấp hơn.

Phân tích Kỹ thuật:

Thị trường cổ phiếu hạng A trong nước trong ba ngày qua (1 tháng 6) cho thấy: Nến doji giảm giá ngày 1 tháng 6 → Nến tăng có bóng dưới dài ngày 2 tháng 6 → Nến tăng nhỏ có bóng trên (pullback sau khi tăng) ngày 3 tháng 6. Hai nến có bóng dưới liên tiếp đã tạo thành một mô hình tạo đáy ở vùng giá thấp, cho thấy sự suy yếu về động lượng từ đợt điều chỉnh liên tục trước đó và giảm áp lực bán, báo hiệu một giai đoạn phục hồi và tích lũy ngắn hạn. Vào ngày 3 tháng 6, thị trường đã kiểm tra mức kháng cự 4107 trước khi giảm trở lại, bị kìm hãm bởi mức kháng cự phía trên, và sự phục hồi không phải là một chuyển động tăng giá một chiều mạnh mẽ. Các đường trung bình động 5/10/20/30 ngày đang ở trong sự sắp xếp giảm giá, gây áp lực giảm lên chỉ số, cho thấy áp lực ngắn hạn đáng kể. Đường trung bình động 60 ngày (khoảng 4055 điểm) và đường trung bình động 120 ngày (khoảng 4030 điểm) tạo thành một vùng hỗ trợ trung hạn mạnh mẽ. Chỉ số đã nhiều lần kiểm tra vùng này và nhanh chóng phục hồi, biến nó thành đường sinh tử hiện tại cho cả phe bò và phe gấu. Hiện tại, có sự phân kỳ cấu trúc cực độ: các cổ phiếu vốn hóa lớn đang hỗ trợ chỉ số, trong khi hầu hết các cổ phiếu vốn hóa vừa và nhỏ đều yếu. Biến động chỉ số không đồng nghĩa với một đợt tăng giá trên diện rộng. Dòng vốn tập trung vào các lĩnh vực vốn hóa lớn như điện, than, viễn thông và phần cứng giá rẻ, trong khi các cổ phiếu vốn hóa nhỏ vẫn đang tích lũy ở vùng giá thấp.

Chiến lược Giao dịch (Chủ yếu Ngắn hạn):

Chỉ số Shanghai Composite có mức hỗ trợ mạnh tại 4050 điểm và kháng cự ngắn hạn mạnh tại 4110 điểm. Giảm các vị thế tổng thể nếu chỉ số rơi xuống dưới 4050, và thêm các vị thế nhỏ nếu nó vượt lên trên 4110. Không có vị thế cổ phiếu đơn lẻ nào được vượt quá 15% tổng vốn; tránh dồn toàn bộ vị thế vào một lĩnh vực duy nhất. Không mở các vị thế mới đối với các cổ phiếu đầu cơ giá cao (mức tăng ngắn hạn vượt quá 30%); chỉ hiện thực hóa lợi nhuận và thoát lệnh.

Cảnh báo Rủi ro:

Đầu tháng 6 sẽ chứng kiến sự tiếp diễn của vòng luân chuyển cao-thấp: các cổ phiếu công nghệ bay cao sẽ tích lũy để tiêu hóa hoạt động chốt lời, trong khi các cổ phiếu tài nguyên, viễn thông và tiêu dùng blue-chip vùng giá thấp sẽ tiếp tục sự phục hồi luân phiên của chúng; sau quyết định lãi suất của Fed vào giữa tháng 6, thị trường sẽ chọn hướng đi của nó, với một mô hình chủ yếu là biến động và khó có thể thấy bất kỳ sự tăng vọt hoặc lao dốc một chiều nào.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin chứa trong tài liệu này (1) là tài sản độc quyền của BCR và/hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó; (2) không được sao chép hoặc phân phối; (3) không được đảm bảo là chính xác, đầy đủ hoặc kịp thời; và, (4) không cấu thành lời khuyên hoặc khuyến nghị từ BCR hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó liên quan đến việc đầu tư vào các công cụ tài chính. Cả BCR và các nhà cung cấp nội dung của nó đều không chịu trách nhiệm cho bất kỳ thiệt hại hoặc tổn thất nào phát sinh từ bất kỳ việc sử dụng thông tin này. Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo cho kết quả trong tương lai.