Phân tích Tiền tệ & Hàng hóa:

Chỉ số US Dollar

Chỉ số US dollar đã tăng nhẹ lên mức 101.25 vào thứ Hai, duy trì ở mức gần các mức của tháng 7, khi các nhà đầu tư đánh giá tình hình ở Trung Đông và triển vọng chính sách tiền tệ của Mỹ. Một vòng xung đột quân sự mới giữa Mỹ và Iran, cùng với các báo cáo mâu thuẫn về việc liệu Eo biển Hormuz có mở cửa cho hoạt động vận tải biển hay không, đã đẩy giá dầu lên cao. Thị trường cũng đang chờ đợi các báo cáo Chỉ số Giá Tiêu dùng (CPI) và Chỉ số Giá Sản xuất (PPI) của Mỹ vào tuần này để có cái nhìn sâu sắc hơn về xu hướng lạm phát, cũng như phiên điều trần của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Walsh trước Quốc hội để tìm kiếm thêm manh mối về lộ trình chính sách của ngân hàng trung ương. Các nhà giao dịch hiện kỳ vọng sẽ có ít nhất một đợt tăng lãi suất của Fed trong năm nay, với xác suất tăng lãi suất vào tháng 9 ở mức khoảng 71%. Đồng US dollar mất giá so với đồng euro nhưng tăng giá so với đồng yên, khi đồng yên chịu áp lực sau một báo cáo của Reuters rằng Nhật Bản chưa có kế hoạch lập tức thay đổi việc phân bổ tài sản của quỹ lương hưu quốc gia.

Biểu đồ hàng ngày cho thấy chỉ số US dollar trước đó đã phục hồi từ 99.46 lên 101.8000, hiện ở khoảng 101.20, vẫn nằm trên đường trung bình của Dải Bollinger tại 100.72, và không xa dải trên tại 101.95. Phạm vi 100.55-100.60 tạo thành một vùng dày đặc của các mức thấp trong nhịp kéo lùi gần đây, trong khi khu vực quanh 100.72 trùng khớp với đường trung bình và chi phí thị trường ngắn hạn. Chỉ số vẫn duy trì trên đường trung bình, và cấu trúc này vẫn được coi là một sự tích lũy ở mức cao sau một đợt tăng giá. Tuy nhiên, đường DIFF của chỉ báo MACD ở mức 0.3049, thấp hơn đường DEA tại 0.3956, và biểu đồ histogram ở mức -0.1813, chỉ ra xu hướng giá vẫn chưa bị phá vỡ nhưng động lượng biên rõ ràng đã hạ nhiệt. Mức 101.50 và 101.80 là các mức kháng cự của đỉnh trước đó. Thông tin thực sự ở hiện tại không phải là biến động giá ngay sau khi dữ liệu được công bố, mà là việc liệu biên độ giao dịch có thể mở rộng và liệu giá đóng cửa có thể bứt phá khỏi biên độ tích lũy 100.55-101.80 hay không.

Hôm nay, cân nhắc bán khống Chỉ số US Dollar ở mức 101.40, với mức dừng lỗ tại 101.50 và các mục tiêu tại 100.90 và 100.80.

Dầu thô WTI

Giá dầu thô tăng hơn 8% vào thứ Hai lên 77.80 USD/thùng, mức cao nhất trong gần một tháng, sau khi Tổng thống Trump cho biết Mỹ sẽ tái áp đặt lệnh phong tỏa đối với các tàu Iran đi qua Eo biển Hormuz và tìm cách thu phí đối với các tàu chở hàng khác lưu thông qua tuyến đường thủy này. Những bình luận này được đưa ra sau khi căng thẳng leo thang giữa Washington và Tehran, với các cuộc tấn công vào hạ tầng năng lượng khu vực làm trầm trọng thêm mối lo ngại về nguồn cung. Ông Trump tuyên bố rằng Eo biển Hormuz sẽ vẫn mở cửa bất kể sự tham gia của Iran, và Mỹ sẽ áp mức phí 20% đối với các tàu chở hàng khác đi qua tuyến đường huyết mạch này. Với mức giá hiện tại, mức phí như vậy sẽ tương đương khoảng 32 triệu USD đối với một tàu siêu chở dầu, cao hơn đáng kể so với các khoản phí quá cảnh trước đây của Iran, vốn chỉ lên tới 2 triệu USD. Mỹ đã phát động các cuộc không kích nhằm vào Iran nhắm vào năng lực vận tải biển, trong khi Tehran trả đũa các đồng minh của Mỹ, bao gồm các cuộc tấn công vào các giàn khoan ngoài khơi của Kuwait. Trong khi đó, OPEC đã hạ dự báo tăng trưởng nhu cầu dầu năm 2026 xuống còn 800,000 thùng/ngày.

Tuần này, thị trường cũng sẽ tập trung vào dữ liệu lạm phát của Mỹ, các báo cáo tồn kho dầu thô của API và EIA, cùng các bài phát biểu của các quan chức Cục Dự trữ Liên bang. Dữ liệu kinh tế Mỹ tiếp tục yếu kém có thể củng cố kỳ vọng của thị trường về các đợt điều chỉnh chính sách tiền tệ, cung cấp một số hỗ trợ cho giá dầu từ phía nhu cầu; tuy nhiên, những thay đổi về lượng tồn kho và diễn biến ở Trung Đông vẫn sẽ là những yếu tố cốt lõi ảnh hưởng đến sự biến động của giá dầu quốc tế. Từ góc độ kỹ thuật, dầu thô WTI duy trì xu hướng hơi tăng trên biểu đồ hàng ngày, với giá lấy lại vị thế gần các đường trung bình động chính. Động lượng tăng ngắn hạn đã phục hồi phần nào, và chỉ báo MACD duy trì gần đường 0 với các dấu hiệu về một giao cắt vàng tiềm năng, cho thấy động lượng thị trường đang dần cải thiện. Nếu giá dầu không thể bứt phá hiệu quả qua các mức kháng cự gần 75.73 USD (mức cao của tuần trước) và 76.95 USD (đường trung bình động 160 ngày), chúng có thể tiếp tục tích lũy ở mức cao trong ngắn hạn. Một sự bứt phá thành công có thể mở ra tiềm năng tăng giá xa hơn lên 80.00 USD (mức tâm lý) và 82 USD. Ở chiều giảm, giá dầu có thể kiểm tra lại mức 75.73 USD (mức cao của tuần trước) hoặc thậm chí thấp hơn về mức tâm lý hỗ trợ 70 USD.

Hôm nay, cân nhắc mua vào dầu thô ở mức 77.75, với mức dừng lỗ tại 77.60 và các mục tiêu tại 80.60 và 81.00.

Vàng giao ngay

Vàng giảm hơn 2% vào thứ Hai xuống mức 4,010 USD/ounce, đánh dấu ngày giảm thứ hai liên tiếp, khi xung đột leo thang ở Trung Đông làm gia tăng lo ngại lạm phát và củng cố kỳ vọng rằng lãi suất của Mỹ sẽ duy trì ở mức cao trong một thời gian dài. Vào cuối tuần và ngày thứ Hai, các lực lượng Mỹ và Iran đã tiến hành các cuộc tấn công dữ dội bằng tên lửa và máy bay không người lái. Tehran tuyên bố đã nhắm mục tiêu vào các cơ sở quân sự của Mỹ ở khu vực vùng Vịnh và đóng cửa Eo biển Hormuz, đẩy giá dầu tăng hơn 4%. Để ứng phó, các nhà tăng cường đặt cược vào một đợt tăng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang, với việc thị trường hiện kỳ vọng xác suất tăng lãi suất vào tháng 9 lên đến gần 70%. Trong khi đó, Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Kevin Warsh sẽ có phiên điều trần chính sách tiền tệ đầu tiên trước Quốc hội vào thứ Ba, và thị trường sẽ phân tích kỹ lưỡng các nhận xét của ông để tìm kiếm các tín hiệu chính sách tiếp theo. Ngoài ra, các dữ liệu kinh tế quan trọng của Mỹ sẽ được công bố vào tuần này, bao gồm Chỉ số Giá Tiêu dùng và các con số doanh số bán lẻ tháng 6.

Giá vàng thu hẹp biên độ giao dịch trong ngày xuống dưới mức 4,100 USD/oz, giữ vững trên vùng hỗ trợ chính 4,021 USD (mức thấp của tuần trước) - 4,000 USD (mức tâm lý) để tránh một đợt sụt giảm mạnh. Tuy nhiên, động lượng phục hồi cực kỳ yếu, thất bại trong việc xuyên thủng vùng kháng cự cốt lõi 4,184 USD (đường trung bình động đơn giản 30 ngày) - 4,200 USD (mức tâm lý), vùng đã trở thành điểm nghẽn cốt lõi cho vòng phục hồi này của giá vàng. Giá vàng đã nhiều lần kiểm tra mức 4,200 USD và 4,202 USD (mức cao của tuần trước) nhưng không thể giữ vững, cho thấy đà tăng ngắn hạn tiếp tục suy yếu và một triển vọng thị trường giảm giá dần xuất hiện. Ở chiều giảm, mức hỗ trợ đầu tiên cần theo dõi là khu vực 4,000 USD (mức tâm lý), theo sau là mức thấp gần cuối tháng 6 tại 3,941.70 USD.

Hôm nay, cân nhắc mua vào vàng ở mức 3,993, with a mức dừng lỗ tại 3,995 và các mục tiêu tại 4,050 và 4,060.

AUD/USD

Đồng đô la Úc dao động quanh mức 0.6920 USD, nới rộng mức giảm khoảng 0.2% từ tuần trước và giao dịch gần mức thấp nhất trong ba tháng, khi những căng thẳng liên tục ở Trung Đông đè nặng lên tâm lý rủi ro toàn cầu. Mỹ đã phát động một làn sóng không kích khác chống lại Iran vào cuối tuần để đáp trả vụ tấn công một tàu container ở Eo biển Hormuz, trong khi Tehran trả đũa bằng cách nhắm vào các cơ sở quân sự của Mỹ ở Trung Đông. Trong khi đó, những bình luận diều hâu từ Ngân hàng Dự trữ Úc đã giúp hạn chế mức giảm của đồng đô la Úc. Trợ lý Thống đốc RBA Sarah Hunt tuyên bố vào tuần trước rằng hội đồng quản trị sẽ hành động khi cần thiết để đưa lạm phát trở lại mức mục tiêu, và cảnh báo rằng một số biện pháp thắt chặt có thể là cần thiết nếu các cú sốc giá dầu đẩy kỳ vọng lạm phát lên cao. Thị trường hiện ước tính khoảng 60% xác suất cho một đợt tăng lãi suất khác vào cuối năm nay, tăng so với mức 40% trước đó, mặc dù hợp đồng tương lai chỉ gợi ý 19% xác suất tăng lãi suất vào tháng 8. Các nhà giao dịch hiện đang chờ đợi dữ liệu việc làm và lạm phát quan trọng vào cuối tháng này để tìm kiếm các manh mối mới về triển vọng chính sách.

Dữ liệu CPI của Mỹ vào thứ Ba là một biến số bên ngoài quan trọng đối với đồng đô la Úc so với đô la Mỹ – một chỉ số CPI mạnh hơn dự kiến có thể làm sống dậy kỳ vọng tăng lãi suất của Fed, đảo ngược sự suy yếu hiện tại của đồng US dollar và gây thêm áp lực lên đồng đô la Úc. Trong môi trường hiện tại, biến động của đồng đô la Úc so với đô la Mỹ sẽ tiếp tục phụ thuộc vào sự cân bằng quyền lực giữa "sự kìm hãm của rủi ro địa chính trị" và "sự hỗ trợ từ phân kỳ chính sách". Đồng đô la Úc có khả năng sẽ dao động trong biên độ 0.6900-0.6980 trong ngắn hạn, với hướng đi phụ thuộc vào sự tiến triển của hai biến số này. Ở chiều tăng, nếu có các dấu hiệu xoa dịu căng thẳng ở Trung Đông, sự phục hồi của khẩu vị rủi ro có thể đẩy đồng đô la Úc trở lại mức 0.6980 hoặc thậm chí 0.7000. Nếu dữ liệu lạm phát của Úc vượt quá kỳ vọng, làm tăng xác suất tăng lãi suất vào tháng 8, đồng đô la Úc cũng có thể nhận được sự hỗ trợ chính sách độc lập. Ở chiều giảm, nếu xung đột Mỹ-Iran tiếp tục leo thang, sự suy giảm thêm của khẩu vị rủi ro có thể đẩy đồng đô la Úc kiểm tra vùng 0.6900 hoặc thậm chí 0.6850.

Hôm nay, cân nhắc mua vào đồng đô la Úc ở mức 0.6910, với mức dừng lỗ tại 0.6900 và các mục tiêu tại 0.6960 và 0.6970.

GBP/USD

Đồng bảng Anh đã giảm trở lại dưới mức 1.3350, lùi từ mức cao nhất trong ba tuần, khi các nhà đầu tư phản ứng với căng thẳng leo thang ở Trung Đông. Giá nguyên liệu tăng vọt sau một vòng oanh kích khác của Mỹ nhằm vào Iran, khi hai bên đụng độ về tình trạng của Eo biển Hormuz. Bộ Tư lệnh Trung ương Mỹ xác nhận các cuộc không kích vào hàng chục mục tiêu nhằm kìm hãm khả năng đe dọa hàng hải của Iran trong khu vực, trong khi Iran tuyên bố eo biển này "đóng cửa vô thời hạn". Sự không chắc chắn kéo theo đã làm trầm trọng thêm các lo ngại về lạm phát, thúc đẩy các nhà đầu tư gia tăng đặt cược vào các đợt tăng lãi suất tiếp theo của Ngân hàng Trung ương Anh. Thị trường hiện hoàn toàn kỳ vọng sẽ có ít nhất một đợt tăng lãi suất vào cuối năm nay, và có khả năng là lần thứ hai. Về mặt chính trị, Andy Burnham dự kiến sẽ trở thành lãnh đạo mới của Công đảng sau khi dẫn đầu cuộc bầu cử vào thứ Sáu và được dự báo sẽ chính thức được bổ nhiệm làm Thủ tướng vào thứ Hai tuần tới. Sức chống chịu của đồng bảng Anh giữa những hỗn loạn chính trị gần đây gợi ý rằng phần lớn các tin tức tiêu cực đã được thị trường định giá.

Đợt phục hồi của cặp bảng Anh/dollar bị kìm hãm gần mức thấp nhất trong sáu tuần tại 1.3300, khi áp lực bán tiếp tục duy trì phía trên vùng 1.3451 (mức cao nhất thứ Sáu tuần trước). Bất chấp áp lực sau đó, cặp bảng Anh/dollar đã ghi nhận mức tăng hàng tuần, đảo ngược một phần đợt sụt giảm mạnh của tuần trước. Vào đầu tuần, GBP/USD mở cửa suy yếu và giảm sâu hơn về mức thấp nhất gần sáu tuần tại 1.3365, chịu ảnh hưởng bởi căng thẳng địa chính trị tái diễn vào cuối tuần. Trên biểu đồ hàng ngày, GBP/USD duy trì xu hướng ngắn hạn hơi tăng giá khi giá vẫn nằm trên đường trung bình động đơn giản 30 ngày tại 1.3322. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) (14) ở mức 54.40, chỉ ra động lượng hướng lên mang tính xây dựng nhưng chưa bị kéo dài quá mức phía trên, với kháng cự ban đầu ở mức 1.3400, theo sau là mức cao ngày 15 tháng 6 tại 1.3460. Phe mua có thể do dự tại đây. Hỗ trợ ngay lập tức được cung cấp bởi đường trung bình động đơn giản 30 ngày tại 1.3332, trong khi một đợt kéo lùi sâu hơn có khả năng sẽ bị giới hạn ở mức 1.3300 (mức tâm lý).

Hôm nay, cân nhắc mua vào GBP ở mức 1.3332, với mức dừng lỗ tại 1.3320 và các mục tiêu tại 1.3380 and 1.3390.

USD/JPY

Vào thứ Hai, cặp USD/JPY biến động ở các mức cao, hiện giao dịch quanh mức 162.40. Theo các nguồn tin, Ngân hàng Trung ương Nhật Bản có thể nâng nhẹ dự báo tăng trưởng kinh tế năm tài chính 2026 tại cuộc họp chính sách kết thúc vào ngày 31 tháng 7, đồng thời hạ thấp một cách vừa phải triển vọng lạm phát ngắn hạn do giá dầu giảm. Tuy nhiên, đợt điều chỉnh này dự kiến sẽ không làm thay đổi lập trường thận trọng của ngân hàng trung ương đối với rủi ro lạm phát—bất kỳ sự điều chỉnh giảm nào đối với lạm phát sẽ được đóng khung như một sự phản ánh của giá dầu giảm, chứ không phải là sự nới lỏng chính sách. Thị trường kỳ vọng rộng rãi rằng Ngân hàng Trung ương Nhật Bản sẽ giữ nguyên lãi suất chính sách ngắn hạn ở mức 1% tại cuộc họp tháng 7, nhưng hầu hết các nhà phân tích vẫn dự báo sẽ có một đợt tăng lãi suất khác lên 1.25% vào cuối năm. Ngân hàng Trung ương Nhật Bản sẽ công bố báo cáo triển vọng giá cả và kinh tế hàng quý vào ngày 31 tháng 7, và thị trường sẽ theo dõi sát sao để tìm kiếm các manh mối liên quan đến thời điểm và nhịp độ của các đợt tăng lãi suất tiếp theo. Các nguồn tin thân cận với vấn đề chỉ ra rằng việc thiếu vắng một tín hiệu rõ ràng về thời điểm tăng lãi suất trong định hướng của ngân hàng trung ương có thể dẫn đến sự biến động liên tục của đồng yên xung quanh cuộc họp ngày 30-31 tháng 7. Các nhà đầu tư sẽ phải diễn giải tông màu tổng thể của báo cáo hàng quý để suy đoán hướng đi chính sách, thay vì dựa vào một khung thời gian cụ thể.

Nhìn chung, cặp USD/JPY hiện đang trong giai đoạn phục hồi yếu. Nhìn vào biểu đồ 4 giờ, USD/JPY gần đây đã phục hồi từ các mức thấp của nó, nhưng xu hướng tổng thể vẫn bị kìm hãm bởi nhiều đường trung bình động. Biểu đồ cho thấy cặp tiền này đã hình thành các mức cao ngắn hạn gần 162.84 (mức cao ngày 1 tháng 7) và 163.00 (mức tâm lý), cho thấy kháng cự đáng kể phía trên. Giá hiện tại nằm dưới 162.71 (mức cao của tuần trước), gợi ý rằng áp lực giảm trung hạn vẫn còn. Nếu cặp tiền có thể bứt phá hiệu quả qua vùng 162.71-162.84 và kiểm tra sâu hơn mức tâm lý 163, động lượng tăng giá có thể mạnh lên trở lại, và cặp tiền có thể tiếp tục đà đẩy hướng tới kháng cự gần 163.50. Ở chiều giảm, nếu tỷ giá hối đoái thất bại trong việc vượt qua 161.28 và thay vào đó quay đầu giảm, mức hỗ trợ đầu tiên cần theo dõi là quanh 161.21 (đường trung bình động 30 ngày), theo sau là vùng tâm lý 160.20-160.00.

Hôm nay, cân nhắc bán khống đô la Mỹ ở mức 162.60, với mức dừng lỗ tại 162.75 và các mục tiêu tại 161.70 và 161.80.

EUR/USD

Vào sáng thứ Hai, đồng euro suy yếu so với đô la Mỹ, giao dịch dưới mức 1.1400. Sự leo thang trở lại của xung đột Mỹ-Iran vào cuối tuần là yếu tố cốt lõi đè nặng lên đồng euro—Bộ Tư lệnh Trung ương Mỹ thông báo một vòng oanh kích mới chống lại Iran, và Lực lượng Vệ binh Cách mạng Hồi giáo Iran sau đó đã phát động các cuộc tấn công trả đũa chống lại các đồng minh của Mỹ như Kuwait, Jordan và Qatar. Rủi ro địa chính trị leo thang đã thúc đẩy nhu cầu trú ẩn an toàn đối với đồng đô la Mỹ, gây áp lực giảm lên đồng euro so với đồng đô la. Sự leo thang trở lại của tình hình ở Trung Đông vào cuối tuần là tác nhân trực tiếp cho sự yếu kém của đồng euro. Bộ Tư lệnh Trung ương Mỹ thông báo một vòng oanh kích mới chống lại Iran, nhắm vào năng lực đe dọa các tàu dân sự của nước này ở Eo biển Hormuz. Phản ứng của thị trường chứng kiến đồng euro giảm trở lại quanh mức 1.1400 so với đồng đô la, chỉ ra nhu cầu trú ẩn an toàn tạm thời lấn át hiệu ứng truyền dẫn của lạm phát năng lượng và đợt tăng lãi suất của ECB. Trước đó, thị trường đã dự đoán tiến triển về một thỏa thuận Mỹ-Iran để xoa dịu căng thẳng địa chính trị, nhưng các diễn biến cuối tuần gợi ý một bước đột phá ngoại giao vẫn là một triển vọng xa vời.

Trong môi trường hiện tại, tỷ giá euro/đô la đang phải đối mặt với các rủi ro địa chính trị. Trong ngắn hạn, 1.1400 là một mức tâm lý then chốt; một sự phá vỡ dưới mức này có thể mở ra không gian giảm giá sâu hơn. Việc giữ được trên mức này gợi ý xác suất cao về một sự tích lũy trước thềm công bố dữ liệu CPI. Về mặt kỹ thuật, đợt giảm gần đây của tỷ giá euro/đô la đã tạo thành một mô hình cờ giảm bên trong một kênh dốc lên. Điều này giữ cho đường trung bình động đơn giản 34 ngày tại 1.1495 trên biểu đồ 4 giờ hoạt động như một ngưỡng kháng cự, củng cố thêm cho vùng cung phía trên. Trong khi đó, các chỉ báo động lượng cho thấy một triển vọng hơi mang tính xây dựng. Trên thực tế, Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) đang dao động dưới mức 40, trong khi biểu đồ histogram của MACD dương nhẹ. Các mức kháng cự phù hợp bị chặn lại tại 1.1455 (đường trung bình động đơn giản 25 ngày) gần cạnh trên của kênh, theo sau là đường trung bình động đơn giản 34 ngày tại 1.1495. Ở chiều giảm, mức hỗ trợ đáng kể đầu tiên xuất hiện tại 1.1371 gần đường xu hướng dưới của kênh tăng giá. Nếu áp lực giảm tiếp diễn, vùng bắt đầu kênh trước đó quanh 1.1324 (mức thấp ngày 24 tháng 6) sẽ trở thành hỗ trợ thứ cấp.

Cân nhắc mua vào Euro hôm nay ở mức 1.1370, với mức dừng lỗ tại 1.1360 và các mục tiêu tại 1.1420 và 1.1430.

Phân tích Cổ phiếu:

Chỉ số Cổ phiếu ASX 200 của Úc

Tổng quan Thị trường Cơ bản:

Chỉ số ASX 200 của Sở Giao dịch Chứng khoán Úc gần như đi ngang vào thứ Hai, đóng cửa ở mức 8,808 điểm, với hiệu suất mạnh mẽ trong các lĩnh vực truyền thông, tài chính, cùng năng lượng và khai khoáng đã bù đắp cho sự suy yếu trong các nhóm ngành công nghệ, công nghiệp và tiêu dùng. Thị trường lùi lại từ các khoản tăng của ngày hôm trước khi hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán Mỹ suy yếu, và các nhà giao dịch dự kiến một loạt các sự kiện quan trọng trong tuần này, bao gồm dữ liệu lạm phát của Mỹ và phiên điều trần của Chủ tịch Fed Walsh, cũng như việc công bố các con số thương mại tháng 6 và GDP quý hai từ Trung Quốc, đối tác thương mại lớn của Úc. Ở trong nước, dữ liệu niềm tin tiêu dùng và kinh doanh tháng 7 cũng sẽ được công bố vào tuần này.

Các cổ phiếu khai khoáng lùi lại trước thềm cập nhật kết quả hàng quý, với BHP Billiton (-0.1%) và Rio Tinto (-0.3%) giảm nhẹ, trong khi các cổ phiếu công nghệ hoạt động kém hiệu quả do mức giảm mạnh của Xero (-4.5%) và WiseTech (-2.1%). Các cổ phiếu khai thác vàng cũng giảm điểm, dẫn đầu là Northern Star (-2.6%) và Evolution Mining (-1.6%). Ngược lại, Woodside Energy tăng 0.9% khi căng thẳng leo thang ở Trung Đông và giá năng lượng tăng theo sau một vòng oanh kích mới của Mỹ chống lại Iran. Bốn ngân hàng lớn tăng từ 0.3% đến 1.3%, cung cấp lực đỡ cho các chỉ số thị trường chung.

Hiệu suất Ngành:

Các Ngành Dẫn đầu (Xếp hạng theo Mức tăng)

Dịch vụ Viễn thông: Kỳ vọng thu nhập tích cực và thị phần vững chắc của Telstra dẫn dắt Telstra (TLS) +1.2%

Tài chính: Cả bốn ngân hàng lớn đều tăng, với kỳ vọng lãi suất ổn định; Commonwealth Bank (CBA) +1.3%, Westpac (WBC) +0.8%

Năng lượng: Những lo ngại về hoạt động hàng hải ở Eo biển Hormuz đẩy giá dầu lên cao; Woodside Energy (WDS) +0.9%, Santos (STO) +0.6%

Các Ngành Dẫn đầu (Xếp hạng theo Mức giảm)

Công nghệ Thông tin: Kỳ vọng lãi suất cao đè nặng lên các cổ phiếu tăng trưởng; CEO của Xero giảm tỷ trọng nắm giữ tại Xero (XRO) -4.3%

Tiện ích: Lãi suất tăng và chi phí năng lượng gia tăng dẫn đến Origin Energy (ORG) -2.7%, AGL Energy (AGL) -3.8%

Khai thác Vàng: Kỳ vọng tăng lãi suất kéo theo Northern Star (NST) -2.6%, Evolution Mining (EVN) -1.8%

Phân tích Kỹ thuật Chỉ số ASX200 mở cửa cao hơn vào thứ Hai nhưng gặp kháng cự sau đợt tăng ban đầu, biến động trong biên độ dưới 30 điểm suốt cả ngày. Bốn ngân hàng lớn, ngành năng lượng và viễn thông đã hỗ trợ chỉ số, trong khi công nghệ, khai thác kim loại quý và công nghiệp đều suy yếu, dẫn đến độ rộng thị trường yếu (6 trên 11 ngành đóng cửa thấp hơn). Các nhà đầu tư tỏ ra thận trọng, chờ đợi việc công bố dữ liệu lạm phát Mỹ và thương mại/GDP của Trung Quốc trong tuần này. Giá đóng cửa ở mức 8808.5 điểm, một mức tăng nhẹ +0.03%, phản ánh giao dịch biến động hẹp trong suốt cả ngày. Thị trường cân bằng giữa phe bò và phe gấu, với sự phân hóa ngành cực đoan, duy trì mô hình giao dịch trong biên độ trung hạn tổng thể. Hệ thống Đường trung bình động: Giá đang dao động sát quanh đường EMA 20 ngày, với đường trung bình động 5 ngày đi ngang, cho thấy không có xu hướng một chiều rõ ràng trong ngắn hạn; các đường trung bình động 50/100 ngày duy trì một xu hướng đi lên, gợi ý xu hướng trung hạn tăng giá. Chỉ báo kỹ thuật RSI (14): Nằm trong vùng trung tính quanh mức 48, không có tình trạng quá mua hay quá bán, chỉ ra sự cân bằng giữa các lực lượng tăng và giảm; MACD: Các đường MACD hàng ngày đang hội tụ phía trên trục 0, với các thanh màu đỏ gần như biến mất, cho thấy đà tăng liên tục suy yếu và thiếu hụt động lượng hướng lên; Về khối lượng: Khối lượng giao dịch ngày thứ Hai co lại, với các dao động biên độ hẹp đi kèm thanh khoản giảm, và không có tín hiệu xác nhận xu hướng nào trước khi có sự bứt phá. Kết luận Kỹ thuật Tổng thể: Dao động trung tính, chủ yếu giao dịch trong biên độ, không có tín hiệu mua/bán một chiều, chờ đợi các chất xúc tác dữ liệu để bứt phá qua các ranh giới biên độ 8650 hoặc 8900.

Chiến lược Giao dịch:

Dưới đây chỉ là các ý tưởng giao dịch kỹ thuật và không cấu thành lời khuyên đầu tư. Giao dịch đòn bẩy có thể dẫn đến khoản lỗ vượt quá số vốn gốc.

Điều kiện cho Vị thế Mua:

Vào lệnh khi giá thoái lui về vùng 8760-8770 và ổn định, theo sau là một nến tăng 4 giờ.

Mục tiêu: 8835 (chốt lời mục tiêu một), mở rộng vị thế nếu bứt phá qua mức này, nhắm tới 8880.

Dừng lỗ: Thoát lệnh nếu phá vỡ dưới 8740. Kiểm soát rủi ro cho một giao dịch đơn lẻ ≤ 30 điểm.

Điều kiện cho Vị thế Bán khống:

Vào lệnh khi giá phục hồi lên 8830 và gặp kháng cự, theo sau là một nến giảm 4 giờ.

Mục tiêu: 8762 (chốt lời mục tiêu một), nhắm tới 8720 nếu phá vỡ dưới mức này.

Dừng lỗ: Thoát lệnh nếu đóng cửa trên 8850.

Các Cảnh báo Rủi ro Chính:

Dữ liệu Lạm phát Mỹ: Chỉ số CPI cao hơn kỳ vọng sẽ củng cố kỳ vọng về lập trường diều hâu của Fed, khiến lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ tăng lên đè nặng lên các tài sản rủi rọ toàn cầu. ASX200 có khả năng mở cửa thấp hơn và suy yếu; lạm phát hạ nhiệt sẽ có lợi cho khẩu vị rủi ro.

Dữ liệu thương mại tháng 6 và GDP quý 2 của Trung Quốc: Nhu cầu nội địa yếu kém tại Trung Quốc gây áp lực trực tiếp lên giá quặng sắt và giá đồng, với đà giảm ở các công ty khai khoáng lớn như BHP và Rio kéo tụt chỉ số; dữ liệu tốt hơn dự kiến dẫn đến một đợt phục hồi trong lĩnh vực tài nguyên, hỗ trợ thị trường.

Úc: Các chỉ số niềm tin tiêu dùng/kinh doanh sẽ được công bố vào tuần này. Nếu niềm tin duy trì yếu, thị trường sẽ định giá việc Ngân hàng Dự trữ Úc duy trì mức lãi suất cao, kìm hãm các lĩnh vực tài chính và bất động sản.

Chỉ số Thị trường Chứng khoán Nhật Bản (JP225)

Tổng quan Thị trường Cơ bản:

Chỉ số Nikkei 225 giảm 1.5% xuống khoảng 67,500 điểm, trong khi chỉ số Topix rộng hơn giảm 0.2% xuống 4,026 điểm, do chứng khoán Nhật Bản chịu áp lực từ căng thẳng leo thang ở Trung Đông, với áp lực lạm phát và kỳ vọng tăng lãi suất tiếp tục là trọng tâm. Mỹ và Iran đã trao đổi các vụ phóng tên lửa mới vào cuối tuần, và tranh chấp hàng hải đang diễn ra ở Eo biển Hormuz đẩy giá dầu lên cao. Các nhà đầu tư cũng đang chờ đợi một làn sóng báo cáo thu nhập doanh nghiệp từ Phố Wall vào tuần này, một bài kiểm tra quan trọng xem liệu đợt tăng điểm thị trường do AI thúc đẩy có thể được hỗ trợ bởi các kết quả doanh nghiệp mạnh mẽ hay không.

Về các cổ phiếu riêng lẻ, Kioxia Holdings giảm 1.8%, Taiyo Yuden giảm 4.8%, và Yaskawa Electric giảm 14.2%, trong khi SUMCO tăng 7.9%, SoftBank Group tăng 2%, và Mitsubishi UFJ tăng 2.4%.

Hiệu suất Ngành:

Dẫn đầu Đà tăng:

Các Ngành Dẫn đầu Hôm nay (Dòng vốn Tránh rủi ro):

Các Ngân hàng Lớn & Tài chính (Chủ đề Mạnh nhất trong Ngày)

• Mitsubishi UFJ MUFG +2.31%, Sumitomo Mitsui Financial +1.63%, Michael UFJ Financial +2%

• Logic: Giá dầu do Trung Đông thúc đẩy, lạm phát và kỳ vọng lãi suất gia tăng, kỳ vọng biên lãi ròng của ngân hàng cải thiện, và dòng vốn đổ xô vào các tài sản giá trị trú ẩn an toàn.

Các Phân ngành Tấm Silicon / Thiết bị Bán dẫn (Sự Phân hóa Cấu trúc)

• Tấm silicon SUMCO tăng vọt 7.9%, thiết bị kiểm tra quang khắc Lasertec +4%

• Tách biệt khỏi hiệu suất của chip nhớ, được hưởng lợi từ các đơn đặt hàng mở rộng năng lực sản xuất tấm silicon toàn cầu.

Tiêu dùng Bán lẻ (Chất xúc tác Thu nhập)

• Ryohin Keikaku, công ty mẹ của MUJI, tăng vọt hơn 15%, nâng dự báo lợi nhuận cả năm, thu hút các quỹ tiêu dùng phòng thủ.

Sản xuất Ô tô

Mitsubishi Motors tăng hơn 4%, với khả năng phục hồi xuất khẩu bù đắp áp lực chi phí giá dầu.

Các Ngành Dẫn đầu Đà giảm Hôm nay (Lực Kéo tụt Chính đối với Chỉ số)

Chất Bán dẫn/Lưu trữ AI (Vùng chịu Ảnh hưởng Nhiều nhất)

• Lưu trữ: Kioxia lao dốc 6%~9%, bị kéo xuống bởi đợt giảm mạnh của SK Hynix, dẫn đến hoạt động chốt lời ở mảng lưu trữ AI.

• Linh kiện Thụ động: Taiyo Yuden, Murata, và TDK đồng loạt giảm 4%~11%.

• Thiết bị Bán dẫn: Advantest và Tokyo Electron suy yếu trên diện rộng, với các cổ phiếu công nghệ tăng trưởng trải qua một đợt điều chỉnh tập thể.

Tự động hóa Công nghiệp/Robot (Nhóm Giảm mạnh nhất)

Yaskawa Electric lao dốc 14.34% chỉ trong một ngày, với lợi nhuận ròng quý 1 giảm 21.7% so với cùng kỳ năm ngoái. Hiệu suất gây thất vọng này đã kéo tụt toàn bộ lĩnh vực thiết bị công nghiệp.

Sản xuất Điện tử & Xuất khẩu Điện tử Tiêu dùng

Sony, Canon, Panasonic, và Mitsubishi Electric nhìn chung giảm từ 1% đến 3%, khi giá dầu tăng kìm hãm kỳ vọng lợi nhuận của các công ty hướng tới xuất khẩu.

Cơ điện Chính xác & Linh kiện

Omron, Minebea, và Ibid., cùng những công ty khác, nhìn chung giảm hơn 3%, với áp lực bán lan rộng khắp chuỗi cung ứng công nghệ.

Phân tích Kỹ thuật:

Hôm nay, Nikkei 225 thể hiện một mô hình đảo chiều giảm giá lớn đi kèm khối lượng lớn, đóng cửa ở mức 67,242.73 điểm (-1.92%). Khối lượng giao dịch cao hơn đáng kể so với ngày giao dịch trước đó, chỉ ra áp lực bán tập trung và mong muốn thoát khỏi thị trường tăng lên. Việc phá vỡ các mức hỗ trợ then chốt đã chuyển triển vọng kỹ thuật ngắn hạn sang giảm giá. Về chiến lược giao dịch, khuyến nghị tập trung vào bán khống ở các đợt phục hồi trong ngày, và quan sát hoặc thử bán khống với một vị thế nhỏ trong khoảng thời gian 3-5 ngày; kiểm soát rủi ro nghiêm ngặt là thiết yếu để phòng ngừa rủi ro truyền dẫn từ các xung đột địa chính trị và biến động trên thị trường chứng khoán Hàn Quốc. Các chỉ báo kỹ thuật: RSI (14) giảm xuống dưới đường trung tính 50, động lượng ngắn hạn chuyển từ mạnh sang yếu, bước vào vùng suy yếu; các thanh màu đỏ của MACD ngắn lại, cho thấy các dấu hiệu cắt qua đường tín hiệu. Đà tăng yếu đi, trong khi lực giảm mạnh lên. Hệ thống đường trung bình động phá vỡ xuống dưới các đường trung bình động 5 ngày và 10 ngày, kiểm tra đường trung bình động 20 ngày (khoảng 66,800 điểm). Đường xu hướng ngắn hạn bị phá vỡ, biến hỗ trợ thành kháng cự.

Chiến lược Giao dịch:

Chiến lược Giao dịch trong Ngày (Ngắn hạn)

• Ý tưởng Cốt lõi: Tập trung bán khống ở các nhịp phục hồi, thận trọng với việc mua đuổi các vị thế mua.

• Các Cơ hội Bán khống:

◦ Điểm Vào lệnh: Vào lệnh khi giá phục hồi lên biên độ 67,800-68,200 điểm (mức thoái lui Fibonacci 38.2% của đợt giảm hôm nay), khi có sự phân kỳ đỉnh hoặc khối lượng giao dịch giảm.

◦ Dừng Lỗ: Trên mức 68,500 điểm (phía trên giá mở cửa hôm nay, để ngăn chặn các đợt bứt phá giả).

◦ Mục tiêu: Mức 66,600 (gần mức thấp hôm nay), phá vỡ dưới mức này có thể hướng tới 66,000 điểm

• Các Cơ hội Mua (Chỉ dành cho Siêu Ngắn hạn):

◦ Điểm Vào lệnh: Cân nhắc một vị thế mua nhỏ khi một đợt kéo lùi về biên độ 66,500-66,700 điểm cho thấy các tín hiệu ổn định rõ ràng (ví dụ: bóng dưới dài, phục hồi với khối lượng lớn).

◦ Dừng Lỗ: Dưới mức 66,300 điểm (phía dưới mức hỗ trợ chính)

◦ Mục tiêu: 67,200-67,500 điểm (biên độ giao dịch giữa ngày)

Cảnh báo Rủi ro:

Rủi ro Địa chính trị (Rủi ro Cao): Tình hình leo thang ở Trung Đông, một cuộc không kích của Mỹ vào Iran, và những gián đoạn đối với hoạt động hàng hải ở Eo biển Hormuz đã dẫn đến việc giá dầu tăng vọt vượt mức 3%. Nhật Bản phụ thuộc vào eo biển này cho hơn 90% lượng dầu của mình; chi phí năng lượng tăng cao sẽ bóp nghẹt nghiêm trọng lợi nhuận doanh nghiệp và kéo tụt tăng trưởng kinh tế.

Rủi ro Truyền dẫn Biến động từ Thị trường Chứng khoán Hàn Quốc (Rủi ro Cao): Chỉ số KOSPI của Hàn Quốc đã giảm mạnh 8.97% hôm nay, kích hoạt các giới hạn biến động thị trường. Chỉ số Nikkei 225 có sự tương quan mạnh mẽ với chứng khoán Hàn Quốc, đặc biệt là trong lĩnh vực bán dẫn (chẳng hạn như Kioxia và SK Hynix). Sự sụt giảm liên tục của chứng khoán Hàn Quốc sẽ tiếp tục kéo tụt hiệu suất của Nikkei.

Rủi ro Phá vỡ Kỹ thuật (Rủi ro Từ Trung bình đến Cao): Nếu chỉ số phá vỡ dưới mức hỗ trợ chính 66,366 điểm, điều đó có thể kích hoạt một làn sóng các lệnh dừng lỗ kỹ thuật dâng cao, đẩy nhanh đà giảm xuống 65,000 điểm hoặc thậm chí thấp hơn.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin chứa đựng trong tài liệu này (1) là tài sản độc quyền của BCR và/hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó; (2) không được phép sao chép hoặc phân phối; (3) không được đảm bảo là chính xác, đầy đủ hoặc kịp thời; và, (4) không cấu thành lời khuyên hoặc khuyến nghị từ BCR hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó liên quan đến việc đầu tư vào các công cụ tài chính. Cả BCR và các nhà cung cấp nội dung của nó đều không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ thiệt hại hoặc tổn thất nào phát sinh từ bất kỳ việc sử dụng thông tin này. Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo cho kết quả trong tương lai.