Chỉ số Đô la Mỹ

Chỉ số đô la Mỹ đã tăng lên trên mức 97.70 vào thứ Tư, nới rộng đà tăng kể từ khi chạm mức thấp nhất gần bốn năm là 96 vào cuối tháng 2, khi các thị trường toàn cầu xem xét lại tâm lý bài trừ đồng đô la và hạ thấp kỳ vọng về mức độ cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang trong năm nay. Biên bản cuộc họp gần nhất của Fed cho thấy nhiều thành viên tin rằng quá trình giảm đòn bẩy có thể mất nhiều thời gian hơn dự kiến trước đó, với một số ít thậm chí còn gợi ý rằng việc tăng lãi suất có thể là cần thiết để ngăn lạm phát ổn định trên mức mục tiêu 2%. Chỉ số Giá tiêu dùng tháng 1 bị trì hoãn phản ánh tỷ lệ tăng trưởng hàng năm là 2.4%, thấp hơn dự kiến nhưng vẫn cao hơn hẳn mức mục tiêu. Trong khi đó, tâm lý bài trừ các tài sản định giá bằng đô la đã dịu bớt từ mức đỉnh vào cuối tháng 1, được thúc đẩy bởi các dấu hiệu cải thiện trong quan hệ Mỹ-EU và việc đề cử Kevin Warsh làm chủ tịch Fed (một người ủng hộ quan điểm diều hâu về việc cắt giảm bảng cân đối kế toán). Chỉ số đô la cũng được hỗ trợ bởi sự suy yếu của đồng bảng Anh, đồng yên và đô la Canada.

Từ biểu đồ 4 giờ, chỉ số đô la đã hình thành một đợt đảo chiều hình chữ V. Sau khi hồi phục từ mức thấp 95.56, gần đây nó đã đóng cửa với các cây nến dương nhỏ liên tiếp, cho thấy tốc độ ổn định và phản ánh lực mua tích cực ở các mức giá thấp hơn. Giá hiện đang giao dịch trên đường trung bình của dải Bollinger tại 97.08 và dải trên tại 97.35, cho thấy mô hình tích lũy tăng giá ngắn hạn. Mặt khác, chỉ số đô la Mỹ đã ổn định trên đường trung bình động 40 kỳ (96.94), với các đường trung bình động ngắn hạn đang có xu hướng đi lên, gợi ý rằng động lượng tăng giá đang chiếm ưu thế và làm giảm rủi ro của một đợt thoái lui nhanh chóng. Chỉ báo MACD cho thấy cả hai đường đều cắt lên trên đường zero, với các thanh màu đỏ tiếp tục mở rộng, cho thấy động lượng tăng giá đang tích lũy, nhưng đợt hồi phục vẫn chưa bước vào giai đoạn mạnh mẽ, gợi ý rằng cần thêm nhiều chất xúc tác để thúc đẩy chuyển động đi lên. Mức kháng cự đầu tiên cần chú ý là 97.76 (mức cao tuần trước); tiếp theo là mức 98.00. Hỗ trợ ban đầu được thấy tại đường trung bình dải Bollinger ở mức 97.51 (đường trung bình động 25 ngày); một sự phá vỡ dưới mức này có thể dẫn đến cuộc kiểm tra mức 97.00 (mức tâm lý).

Hôm nay, cân nhắc bán khống Chỉ số Đô la Mỹ quanh mức 97.82; Cắt lỗ: 97.93; Mục tiêu: 97.40; 97.30

Dầu thô WTI

Giá dầu thô WTI giao tương lai tăng hơn 4%, bứt phá qua mức $65.2 mỗi thùng và kiểm tra các mức cao nhất trong tháng. Bất chấp các tín hiệu sản xuất trái chiều, tình trạng thắt chặt nguồn cung và nhu cầu mạnh mẽ từ châu Á đã ép chặt thị trường vật chất. Báo cáo hàng tháng mới nhất của Cơ quan Năng lượng Quốc tế cho thấy việc đóng cửa trong mùa đông và các hạn chế xuất khẩu đã làm giảm nguồn cung toàn cầu khoảng 1.2 triệu thùng mỗi ngày trong tháng 1. Trong khi đó, nhu cầu mạnh mẽ từ Trung Quốc và Ấn Độ đã hấp thụ lượng dầu bổ sung, làm giảm dòng chảy xuất khẩu sẵn có. Căng thẳng địa chính trị mới tại Trung Đông, bao gồm rủi ro gián đoạn quanh Eo biển Hormuz, đã đóng góp một mức phí bảo hiểm đáng kể vào giá cả do các mối đe dọa đối với các tuyến vận tải dầu thô then chốt bằng đường biển. Mặt khác, OPEC+ đang xem xét tăng dần sản lượng bắt đầu từ tháng 4, trong khi các bước đầu tiên để nối lại xuất khẩu của Venezuela khó có thể cung cấp khối lượng ngay lập tức do các hạn chế về cấp phép và hậu cần.

Trong ngắn hạn, giá dầu có khả năng sẽ tiếp tục xu hướng tăng hoặc ổn định ngắn hạn trong một phạm vi hỗ trợ. Tuy nhiên, xu hướng giảm dài hạn khó có thể đảo ngược, và tình trạng dư cung toàn cầu vẫn là vấn đề cốt lõi. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày đang ở trên đường trung bình {58} nhưng đang có dấu hiệu quay đầu đi xuống, điều này có thể cung cấp hỗ trợ nhẹ cho giá dầu. Về phía giảm, mức hỗ trợ đầu tiên là phạm vi hỗ trợ chính: $61.29 {đường trung bình động đơn giản 34 ngày} - $61.00 (mức tâm lý). Hiện tại, giá dầu vẫn ở trên phạm vi này; một sự phá vỡ xuống dưới sẽ mở ra tiềm năng giảm thêm về mức $60.00 {mức tâm lý}. Kỳ vọng tăng giá là yếu, với các mức kháng cự ngắn hạn tại $66.27 {đường xu hướng trên của dải Bollinger trên biểu đồ ngày} và vùng $67.00 {mức tâm lý}.

Hôm nay, cân nhắc mua vào dầu thô quanh 65.00; cắt lỗ: 64.85, mục tiêu: 66.50; 66.70

Vàng giao ngay

Vào thứ Tư, giá vàng giao dịch ở mức $4,990 mỗi ounce, nới rộng đà tăng khi các nhà đầu tư thẩm thấu biên bản cuộc họp mới nhất của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) và điều chỉnh lại kỳ vọng đối với chính sách tiền tệ của Hoa Kỳ. Biên bản FOMC tiết lộ sự phân kỳ ý kiến giữa các thành viên tham gia, với một số người cân nhắc việc cắt giảm lãi suất trong quá trình giảm đòn bẩy, trong khi những người khác ủng hộ việc duy trì hoặc thắt chặt chính sách do lạm phát dai dẳng. Thống đốc Fed Michael Barr ủng hộ việc giữ nguyên lãi suất trong một thời gian, trong khi Chủ tịch Fed Chicago Austan Goolsby chỉ ra rằng các đợt cắt giảm lãi suất trong tương lai là khả thi nếu dữ liệu cho phép. Bất chấp việc Fed giữ nguyên lãi suất cơ bản ở mức 3.5%-3.75% và tuyên bố rằng tiến trình đạt được mục tiêu 2% có thể chậm hơn và không đồng đều hơn, thị trường vẫn đang định giá một lộ trình phụ thuộc vào dữ liệu, để ngỏ dư địa cho việc nới lỏng vào cuối năm nay. Sự mơ hồ này duy trì sức hấp dẫn của vàng như một công cụ phòng hộ chống lại các sai lầm chính sách và sự bất ổn kinh tế vĩ mô, ngay cả khi tâm lý rủi ro được cải thiện trên thị trường chứng khoán và các cuộc đàm phán địa chính trị đang diễn ra đã làm giảm tính cấp thiết của dòng vốn trú ẩn an toàn.

Vàng hiện đang bị kẹt trong cuộc chiến ba bên giữa tốc độ chính sách của Fed, tình hình địa chính trị tại Iran và Ukraine, và sự tích lũy ngắn hạn không làm thay đổi logic hỗ trợ trung hạn. Tuần này là một tuần dữ liệu then chốt; biên bản cuộc họp của Fed và các dữ liệu kinh tế vĩ mô sau đó sẽ cung cấp hướng đi rõ ràng. Từ góc độ giao dịch, điều quan trọng là tập trung vào các tín hiệu chính sách và diễn biến địa chính trị, đồng thời tận dụng các cơ hội theo xu hướng sau khi bứt phá khỏi vùng tích lũy. Từ góc độ kỹ thuật, vàng giao ngay đã phá vỡ xuống dưới mức $5,000 (mức tâm lý) và $4,955 (mức thoái lui Fibonacci 6.18% của đợt tăng gần đây), cho thấy một xu hướng giảm tổng thể. Thị trường đang đặt cược vào việc xuống thang căng thẳng giữa Mỹ và Iran, và các yếu tố tiêu cực như tăng trưởng phi PCE. Sắp tới, cần chú ý đến các mức hỗ trợ tại đường trung bình động 34 ngày ở mức $4,821 và mức tâm lý $4,800. Các mức kháng cự nằm ở $4,994 (đường trung bình động đơn giản 20 ngày), $5,000 (mức tâm lý), và sau đó là $5,100.50 (mức cao ngày 12 tháng 2).

Cân nhắc mua vào vàng quanh 4,975 hôm nay; Cắt lỗ: 4,970; Mục tiêu: 5,050; 5,070

AUD/USD

Đồng đô la Úc đã giảm nhẹ xuống dưới 0.71 USD vào thứ Tư nhưng vẫn ở gần mức cao nhất trong ba năm khi các nhà đầu tư tiếp tục đánh giá biên bản cuộc họp gần đây của ngân hàng trung ương, với tăng trưởng tiền lương mạnh mẽ làm nổi bật áp lực lạm phát dai dẳng. Dữ liệu cho thấy tăng trưởng tiền lương hàng năm tăng 3.4% trong quý tháng 12, với tiền lương khu vực công tăng nhanh hơn khu vực tư nhân trong quý thứ tư liên tiếp. Những con số này nhấn mạnh sự thắt chặt liên tục của thị trường lao động và củng cố các thách thức lạm phát mà Ngân hàng Dự trữ đang phải đối mặt sau đợt tăng lãi suất gần đây. Trong khi đó, biên bản cuộc họp RBA gần đây đã đề cập đến một "sự thay đổi đáng kể" trong rủi ro lạm phát, giải thích cho đợt tăng lãi suất lên 3.85% mới đây. Mặc dù hội đồng quản trị không cam kết sẽ tăng lãi suất thêm, nhưng lạm phát cao và các điều kiện tài chính nới lỏng đã làm tăng khả năng xảy ra một đợt tăng lãi suất khác. Trọng tâm hiện chuyển sang dữ liệu việc làm tháng 1 vào thứ Năm và báo cáo GDP quý 4 vào đầu tháng tới, những thông tin này có thể cung cấp thêm hướng dẫn về triển vọng chính sách của RBA trước cuộc họp tháng 3.

Từ góc độ kỹ thuật, cặp AUD/USD đã hồi phục từ đường trung bình động đơn giản 100 kỳ trên biểu đồ 4 giờ vào giữa tuần, hiện đang ở gần vùng 0.7040. Đường trung bình động 100 kỳ đang có xu hướng đi lên, và AUD/USD đang giữ vững trên mức đó, duy trì thiên hướng tích cực ngắn hạn. Hơn nữa, chỉ báo MACD đang dao động gần mức không với các giá trị âm đang thu hẹp, gợi ý áp lực giảm giá đang dịu bớt. Ngoài ra, Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) đang ở mức 49 (trung tính) và đang tăng nhẹ, phù hợp với tông giọng ổn định. Miễn là cặp AUD/USD vẫn duy trì trên mức hỗ trợ động của các đường trung bình động đang tăng, tông màu tăng giá sẽ tiếp tục, và bất kỳ đợt thoái lui nào cũng được dự báo sẽ nằm trong phạm vi có thể kiểm soát. Kháng cự ngay lập tức nằm ở 0.7100 (mức tâm lý), và việc giữ vững bền vững trên các mức này, tiếp theo là 0.7147 (mức cao ngày 12 tháng 2), sẽ mở đường cho kháng cự tâm lý tại 0.7200. Hỗ trợ được tìm thấy tại vùng 0.7015 (đường trung bình động đơn giản 20 ngày) và 0.7000 (mức tâm lý), cung cấp các mức hỗ trợ ban đầu.

Cân nhắc mua vào đồng đô la Úc hôm nay gần mức 0.7030; Cắt lỗ: 0.7020; Mục tiêu: 0.7080; 0.7090

GBP/USD

GBP/USD đã đảo ngược đà tăng ban đầu và hiện đang nới rộng đà giảm trước đó, tiến gần vùng 1.3500 vào thứ Tư. Sự sụt giảm của đồng bảng Anh dựa trên một đồng đô la mạnh mẽ và dữ liệu lạm phát Anh đang chậm lại, điều dường như củng cố khả năng Ngân hàng Trung ương Anh sẽ cắt giảm lãi suất vào tháng 3. GBP/USD tiếp tục giao dịch với thiên hướng tiêu cực vào thứ Tư, gặp khó khăn trong việc tận dụng đà hồi phục của ngày hôm trước từ mức thấp nhất trong hơn một tuần (dưới mức tâm lý 1.3500), đánh dấu ngày giảm điểm thứ ba liên tiếp. Tuy nhiên, rủi ro giảm giá vẫn nhận được một số sự hỗ trợ khi các nhà đầu tư có vẻ do dự trong việc thực hiện các đặt cược định hướng quyết liệt trước dữ liệu lạm phát tiêu dùng mới nhất của Anh và việc công bố biên bản cuộc họp FOMC. Trong khi đó, báo cáo việc làm gây thất vọng của Anh vào thứ Ba đã tái khẳng định các đặt cược của thị trường vào việc Ngân hàng Trung ương Anh cắt giảm lãi suất trong tháng 3 và tiếp tục làm yếu đi đồng bảng Anh.

Trên biểu đồ 4 giờ, một sự phá vỡ dưới đường trung bình động đơn giản 200 kỳ tại 1.3565 được coi là yếu tố kích hoạt then chốt cho phe bán GBP/USD. Biểu đồ histogram của MACD nằm trong vùng âm nhưng đang co lại, cho thấy đường MACD đang ở dưới đường tín hiệu và cả hai đang dao động gần đường zero. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) đang ở mức 36 (giảm giá), đang hồi phục từ các điều kiện quá bán. Trong khi đó, đường trung bình động đơn giản 200 kỳ đang tăng nhẹ, nhưng cặp GBP/USD vẫn bị kìm hãm bởi mức kháng cự động này. Thiên hướng ngắn hạn vẫn còn nặng nề với giá giao ngay giữ dưới đường trung bình động đơn giản 200 kỳ. Nói cách khác, một sự bứt phá lên trên mức kháng cự nêu trên sẽ cải thiện động lượng hướng về mức 1.3600 (mức tâm lý) và vùng 1.3654 (đường trung bình động đơn giản 20 ngày). Nếu GBP/USD bị từ chối tại đây, phe bán có thể tiếp tục gây áp lực cho thị trường hướng về mức 1.3500 (mức tâm lý) và 1.3495 (mức thấp thứ Ba), sau đó nhắm mục tiêu đến mức 1.3443 (đường trung bình động đơn giản 200 ngày).

Cân nhắc mua vào GBP/USD gần mức 1.3486 hôm nay; Cắt lỗ: 1.3475; Mục tiêu: 1.3550; 1.3560

USD/JPY

Vào thứ Tư, đồng yên suy yếu so với đô la, với USD/JPY tăng gần 1.04% lên 154.80, nhờ nhu cầu đối với đồng đô la quay trở lại. Tại thời điểm viết bài, USD/JPY đang giao dịch gần mức 154.85. Chuyển động này diễn ra trong bối cảnh dữ liệu kinh tế Mỹ mạnh mẽ, thúc đẩy các nhà giao dịch hạ thấp kỳ vọng ngắn hạn về việc nới lỏng thêm của Cục Dự trữ Liên bang. Trong khi đó, bà Takashi đã chi tiết hóa kế hoạch tài khóa "kích thích thông minh" của mình, giải thích rằng nó dựa trên các tính toán nghiêm ngặt và không nhằm mục đích thúc đẩy lạm phát mất kiểm soát, mà nhằm củng cố tăng trưởng kinh tế. Những bình luận của bà đã xoa dịu một số lo ngại về tính bền vững của nợ công, từ đó thúc đẩy đồng yên và tạo lực cản cho cặp tỷ giá này. Mặt khác, kỳ vọng của thị trường rằng Tổng thống Mỹ Trump sẽ có lập trường ít quyết liệt hơn trước thềm cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ năm nay có thể hạn chế đà giảm của đồng đô la.

Nhìn chung, bối cảnh kinh tế vĩ mô hiện tại gợi ý rằng USD/JPY thiếu động lượng cho một đợt bứt phá xu hướng và có nhiều khả năng giao dịch với thiên hướng hơi giảm trong ngắn hạn. Nhìn vào biểu đồ hàng ngày, USD/JPY đang đối mặt với kháng cự đáng kể tại mức 155, gần với mức cao của đợt hồi phục gần đây. Nhiều cuộc kiểm tra không thành công cho thấy phe bán đang dần mạnh lên tại các mức giá cao hơn. Nếu tỷ giá phá vỡ dưới mức 154.00, hỗ trợ sẽ được thấy tại vùng 152.50 và 152.00; việc vi phạm mức 152.00 có thể mở ra tiềm năng giảm giá thêm. Về phía tăng, chỉ có việc giữ vững và bứt phá dứt khoát lên trên 155.00 mới có thể khôi phục động lượng tăng ngắn hạn lên 155.45 (đường trung bình động 25 ngày) và 156 (mức tâm lý). Hiện tại, RSI đang nằm trong vùng trung tính đến yếu, và các chỉ báo động lượng không cho thấy tín hiệu quá bán rõ ràng, gợi ý tiềm năng giảm thêm. Xem xét cả các yếu tố cơ bản và kỹ thuật, cặp USD/JPY nghiêng về khả năng giảm trong ngắn hạn, nhưng chuyển động có thể diễn ra theo kiểu dao động trong biên độ.

Hôm nay, cân nhắc bán khống USD gần 155.05; Cắt lỗ: 155.30; Mục tiêu: 154.10; 154.00

EUR/USD

Áp lực bán đối với EUR/USD đang gia tăng. Cặp tiền này đã phá vỡ rõ rệt xuống dưới mức then chốt 1.1800 và trượt xuống mức thấp nhất trong hai tuần khi kết thúc phiên giao dịch thứ Tư. Đợt giảm giá này được kích hoạt bởi sự hỗ trợ mạnh mẽ cho đồng đô la Mỹ sau khi công bố các dữ liệu mới nhất của Mỹ và biên bản cuộc họp FOMC. Điểm dữ liệu then chốt tiếp theo cần theo dõi là dữ liệu số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu hàng tuần của Mỹ. Trong khi đó, các đặt cược của thị trường rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ hạ chi phí vay vốn vào tháng 6 và cắt giảm lãi suất ít nhất hai lần nữa trong năm 2026 có khả năng sẽ tiếp tục đè nặng lên đồng đô la. Hơn nữa, những lo ngại về tính độc lập của Fed và các dấu hiệu tiến triển trong đàm phán Mỹ-Iran có thể hạn chế đà tăng của đồng đô la. Điều này làm giảm bớt rủi ro địa chính trị, thúc đẩy niềm tin của nhà đầu tư, thường dẫn đến dòng tiền rút khỏi các tài sản trú ẩn truyền thống và khiến phe mua đô la rơi vào thế phòng thủ.

Trên biểu đồ hàng ngày, EUR/USD đang giao dịch ở mức 1.1787. Đường trung bình động 55 ngày đã vượt lên trên các đường trung bình động đơn giản 100 ngày và 200 ngày, tất cả đều đang có xu hướng đi lên, củng cố thiên hướng tăng giá. Giá giao ngay vẫn duy trì trên các đường trung bình động này. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (14) đã trượt xuống mức 47 (trung tính), làm yếu đi động lượng tức thời. Một tông màu tích cực sẽ được duy trì nếu giao dịch tiếp tục diễn ra trên các đường trung bình động đơn giản đang tăng. Chỉ số Định hướng Trung bình (14) đã giảm nhẹ xuống 26, cho thấy sức mạnh xu hướng đang yếu đi khi giá ổn định trên mức hỗ trợ ở khung thời gian cao hơn. Một mức đóng cửa ngày trên 1.1800 sẽ mở đường tới 1.1859 (đường trung bình động đơn giản 20 ngày) và củng cố thêm động lượng đi lên hướng về mức 1.1900 (mức tâm lý). Về phía giảm, một sự phá vỡ dưới 1.1747 (đường trung bình động đơn giản 60 ngày) sẽ để lộ mức 1.1700 và có nguy cơ dẫn đến đợt thoái lui sâu hơn. Việc giữ vững trong phạm vi hiện tại sẽ cho phép cặp tiền tích lũy trong một cấu trúc tăng giá.

Hôm nay, cân nhắc mua vào đồng Euro quanh mức 1.1770; Cắt lỗ: 1.1760; Mục tiêu: 1.1820, 1.1835

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin trong tài liệu này (1) thuộc quyền sở hữu của BCR và/hoặc các nhà cung cấp nội dung của họ; (2) không được sao chép hoặc phân phối; (3) không được đảm bảo là chính xác, đầy đủ hoặc kịp thời; và, (4) không cấu thành lời khuyên hoặc khuyến nghị của BCR hoặc các nhà cung cấp nội dung của họ liên quan đến việc đầu tư vào các công cụ tài chính. Cả BCR hoặc các nhà cung cấp nội dung của họ đều không chịu trách nhiệm cho bất kỳ thiệt hại hoặc tổn thất nào phát sinh từ việc sử dụng thông tin này. Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo cho kết quả trong tương lai.