Phân tích Tiền tệ & Hàng hóa:

Chỉ số US Dollar

Chỉ số US dollar đã giảm hơn 0.5% vào thứ Ba xuống khoảng 100.70, do dữ liệu lạm phát của Mỹ thấp hơn dự kiến làm giảm kỳ vọng của thị trường về một đợt tăng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang. Tỷ lệ lạm phát tiêu dùng hàng năm đã chậm lại mức 3.5% trong tháng 6 từ mức 4.2% trong tháng 5, thấp hơn mức dự báo 3.8%, với giá năng lượng giảm giúp làm dịu áp lực giá cả tổng thể. Lạm phát lõi cũng giảm xuống 2.6%, trong khi giá tiêu dùng hàng tháng giảm 0.4%, mức giảm hàng tháng đầu tiên kể từ năm 2020. Những con số này đã bù đắp cho những bình luận diều hâu gần đây của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Kevin Warsh, người đã nhắc lại cam kết của ngân hàng trung ương trong việc khôi phục sự ổn định giá cả và nhấn mạnh rằng các nhà hoạch định chính sách không chấp nhận tình trạng lạm phát cao kéo dài. Trong khi đó, căng thẳng địa chính trị tái diễn đã hạn chế đà giảm của đồng đô la khi thỏa thuận hòa bình tạm thời giữa Mỹ và Iran sụp đổ. Mỹ đã tiếp tục các cuộc không kích chống lại Iran và tái áp đặt lệnh phong tỏa hải quân, trong khi Tehran phát động các cuộc tấn công mới nhằm vào hoạt động vận tải biển qua Eo biển Hormuz, làm sống dậy những lo ngại về nguồn cung năng lượng toàn cầu.

Sau khi chỉ số dollar leo dốc trở lại trên mức 100, động lực cốt lõi không phải là câu chuyện tăng trưởng, mà là sự nới lỏng trở lại của chênh lệch lãi suất. Các dự báo kinh tế mới nhất đưa ra mức lãi suất trung vị là 3.8% vào cuối năm 2026, cao hơn mức trung điểm hiện tại là 3.625%. Đường cong lãi suất tương lai hiện tại hướng tới mức gần 4% vào cuối năm, duy trì xác suất đáng kể về việc thắt chặt hơn nữa trong 12 tháng tới. Điều này giải thích tại sao chỉ số dollar có thể giữ ở mức gần 100 bất chấp tâm lý rủi ro biến động. Lực đỡ thực sự không phải là thuộc tính trú ẩn an toàn tuyệt đối của nó, mà là chênh lệch lãi suất tiền mặt và kỳ vọng về lãi suất thực. Chừng nào lợi suất ngắn hạn chưa giảm mạnh, một đợt kéo lùi của đồng đô la có nhiều khả năng biểu hiện dưới dạng tích lũy ở mức cao hơn là một sự đảo chiều xu hướng. Do đó, ở chiều tăng, hãy quan sát các vùng 101.80 (mức cao ngày 24 tháng 6) và 102.00 (mức tâm lý); ở chiều giảm, hãy quan sát mức 100.60 (mức thấp nhất của tuần trước) và 100.00 (mức hỗ trợ tâm lý).

Hôm nay, cân nhắc bán khống Chỉ số US Dollar ở mức 101.05, với mức dừng lỗ tại 101.15 và các mục tiêu tại 100.60 và 100.50.

Dầu thô WTI

Thông báo của Tổng thống Mỹ Trump về việc khôi phục lệnh phong tỏa hải quân đối với Iran và áp mức phí 20% đối với hàng hóa vận chuyển qua Eo biển Hormuz đã làm leo thang căng thẳng địa chính trị và củng cố kỳ vọng tăng lãi suất của Fed, gây áp lực giảm lên giá vàng. Bị ảnh hưởng bởi điều này, giá dầu đã tăng vọt hơn 9%, với dầu thô Mỹ hiện đang giao dịch quanh mức $79 một thùng vào thứ Ba, và có thể kiểm tra mức trên $80 một thùng trong ngày. Giá dầu thô WTI đã tăng hơn 9% vào thứ Hai, với cả hai loại dầu chuẩn lớn đều chạm mức cao nhất trong một tháng. Dầu thô Brent tăng 9.44% lên $83.16 một thùng, mức tăng trong một ngày lớn nhất kể từ ngày 2 tháng 4, trong khi dầu thô WTI tăng 9.08% lên $78 một thùng, mức tăng trong một ngày lớn nhất kể từ ngày 29 tháng 4. Đợt tăng vọt này chịu tác động bởi thông báo của Mỹ rằng họ sẽ áp đặt lệnh phong tỏa hàng hải đối với toàn bộ đường bờ biển, các cảng, các kho dầu của Iran và tất cả các tàu thuyền (bất kể treo cờ nào) bắt đầu từ ngày 14 tháng 7, và áp mức phí 20% đối với hoạt động vận chuyển hàng hóa qua Eo biển Hormuz, vốn trước đó đã được khôi phục.

Tóm lại, thông báo của ông Trump về việc khôi phục lệnh phong tỏa hàng hải đối với Iran và kế hoạch thu phí 20% đối với hoạt động vận chuyển hàng hóa qua Eo biển Hormuz đánh dấu một giai đoạn mới trong cuộc xung đột Mỹ-Iran—mở rộng từ đối đầu quân sự thuần túy sang áp lực kinh tế. Phản ứng mạnh mẽ của Iran và các hành động quân sự leo thang chỉ ra rằng hai bên khó có thể trở lại bàn đàm phán trong ngắn hạn. Chỉ báo dao động ngẫu nhiên (stochastic oscillator) hàng ngày đã quay đầu đi lên từ vùng 35; lưu lượng lưu thông qua Eo biển Hormuz chỉ bằng 1/3 mức bình thường; các khoản dự trữ trước đây được sử dụng để ổn định giá dầu tăng vọt đã giảm xuống mức thấp nhất trong 43 năm. Một đợt kéo lùi về khoảng $72.53 mang lại một cơ hội mua vào; chỉ một mức đóng cửa hàng ngày dưới mức này mới mang lại rủi ro xuyên thủng ranh giới tâm lý $70 một lần nữa. Mức kháng cự tâm lý then chốt đầu tiên là $60.00, theo sau là đường trung bình động 45 ngày tại $82.90. Kể từ đợt giảm mạnh của giá dầu từ mức $107.35 trong tháng 5, cả hai đường trung bình động hiện đang có xu hướng đi xuống. Về các mức hỗ trợ, mức thấp nhất của ngày thứ Ba tại $77.69 là một mốc hỗ trợ ngắn hạn then chốt; giữ được mức này là rất quan trọng để duy trì giá dầu trên $80.00; một sự phá vỡ xuống dưới mức này sẽ nhắm tới đường trung bình động 200 ngày tại $73.58, mức có khả năng sẽ được kiểm tra nếu tình hình thực sự dịu bớt.

Hôm nay, cân nhắc mua vào dầu thô ở mức 79.25, với mức dừng lỗ tại 79.10 và các mục tiêu tại 80.80 và 81.00.

Spot Gold

Vào sáng ngày 14 tháng 7, vàng giao ngay đã nhanh chóng giảm xuống dưới mốc $4,000/ounce, giao dịch quanh mức $3,965/ounce, sau khi đã chạm mức thấp $3,983 trước đó. Thông báo của Tổng thống Mỹ Trump về việc khôi phục lệnh phong tỏa hải quân đối với Iran và áp mức phí 20% đối với hoạt động vận chuyển hàng hóa ở Eo biển Hormuz đã làm trầm trọng thêm căng thẳng địa chính trị và củng cố kỳ vọng tăng lãi suất của Fed, gây áp lực giảm lên giá vàng. Dữ liệu từ Sở giao dịch thương mại Chicago cho thấy các nhà giao dịch hiện kỳ vọng 75% xác suất tăng lãi suất vào tháng 9, gây áp lực lên vàng, một tài sản không sinh lãi. Các nhà phân tích cảnh báo rằng nếu giá dầu tiếp tục tăng, giá vàng có thể giảm sâu hơn về mức $3,800 hoặc thậm chí $3,500. Tuần này, thị trường sẽ theo dõi chặt chẽ các dữ liệu quan trọng của Mỹ như Chỉ số Giá Tiêu dùng, Chỉ số Giá Sản xuất tháng 6, các con số doanh số bán lẻ, và số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu để đánh giá mức độ lạm phát và tiêu dùng. Xu hướng này trái ngược hoàn toàn với mô hình biến động ở mức cao trước đó của giá vàng. Yếu tố dẫn dắt cốt lõi sau điều này là sự leo thang mạnh mẽ của tình hình ở Trung Đông, đặc biệt là việc Mỹ tái áp đặt lệnh phong tỏa hải quân đối với Iran, điều đã trực tiếp kích hoạt những lo ngại trên thị trường năng lượng toàn cầu và lan tỏa sang các kỳ vọng chính sách tiền tệ.

Tóm lại, đợt giảm giá vàng lần này là kết quả của sự cộng hưởng giữa các sự kiện địa chính trị và kỳ vọng chính sách tiền tệ. Trong ngắn hạn, với việc công bố dữ liệu lạm phát của Mỹ trong tuần này, nếu CPI và PPI cho thấy hiệu ứng truyền dẫn rõ rệt từ giá dầu, kỳ vọng về việc tăng lãi suất có thể tăng mạnh hơn nữa, và giá vàng sẽ tiếp tục đối mặt với áp lực giảm. Về mặt kỹ thuật, giá vàng đã phá vỡ xuống dưới biên độ giao dịch gần đây, với vùng quanh $3,941.70, sát mức thấp của cuối tháng 6, trở thành một mức hỗ trợ then chốt. Một sự phá vỡ dưới mức này sẽ mở ra không gian giảm giá sâu hơn. Hiện tại, giá vàng đang giao dịch dưới đường trung bình động đơn giản 9 ngày tại $4,108, với phe gấu nắm quyền kiểm soát trong ngắn hạn, và giá vàng đang kiểm tra vùng bứt phá của mô hình tam giác đối xứng. Các mục tiêu Tăng giá: Giá vàng cần phải giữ được trên mức $4,000 (mức tâm lý) và $3,941.70 (mức thấp nhất cuối tháng 6); một động thái đi lên liên tục sẽ nhắm mục tiêu tới đường trung bình động đơn giản 9 ngày tại $4,108, với mục tiêu xa hơn tại $4,138 (đường trung bình động đơn giản 25 ngày). Các mục tiêu Giảm giá: Một sự phá vỡ dưới mức $4,000 sẽ nhắm tới mức giảm sâu hơn xuống $3,941.70 (mức thấp nhất cuối tháng 6), theo sau là $3,900 (mức tâm lý).

Cân nhắc mua vào vàng hôm nay ở mức 4,045, với mức dừng lỗ tại 4,040 và các mục tiêu tại 4,090 và 4,110.

AUD/USD

Vào thứ Ba, cặp AUD/USD ở khoảng 0.6970. Căng thẳng địa chính trị tiếp diễn ở Trung Đông tiếp tục thúc đẩy các đồng tiền trú ẩn an toàn như US dollar, đồng tiền đã có hiệu suất mạnh mẽ so với đô la Úc. Mỹ đã thông báo một vòng oanh kích mới chống lại Iran vào thứ Hai, vài giờ sau khi Tổng thống Mỹ Donald Trump tuyên bố rằng Washington đang "tái áp đặt" lệnh phong tỏa đối với Eo biển Hormuz và sẽ thu của các tàu thuyền khác một khoản phí đi qua an toàn. Theo Reuters, vào đầu ngày thứ Ba, Bộ Quốc phòng Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất (UAE) tuyên bố rằng hai tàu chở dầu thuộc sở hữu nhà nước đã bị tấn công bởi hai tên lửa hành trình của Iran ở kênh phía nam của Eo biển Hormuz, bên trong lãnh hải Oman. Những dấu hiệu căng thẳng leo thang ở Trung Đông có thể hỗ trợ đồng đô la Mỹ như một tài sản trú ẩn an toàn và gây áp lực giảm lên cặp đô la Úc. Với rủi ro lạm phát dai dẳng và các đợt tăng lãi suất tiếp theo vẫn đang được xem xét, ngân hàng dự báo Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) có thể tăng lãi suất tiền mặt một lần nữa vào sớm nhất là tháng 8. RBA đã thực hiện ba đợt tăng lãi suất 25 điểm cơ bản tính từ đầu năm đến nay, nâng lãi suất tiền mặt chính thức (OCR) lên 4.35%.

Đối với đồng đô la Úc, tình hình ngày càng xấu đi ở Trung Đông sẽ tác động tiêu cực đến đồng tiền này qua hai kênh: thứ nhất, sự suy giảm tổng thể trong khẩu vị rủi ro toàn cầu đã khiến các nhà đầu tư giảm tỷ trọng nắm giữ các đồng tiền rủi ro và tăng lượng nắm giữ các tài sản trú ẩn an toàn; thứ hai, căng thẳng ở Eo biển Hormuz đang đẩy giá năng lượng lên cao, điều có thể kéo tụt triển vọng tăng trưởng kinh tế toàn cầu, và Úc, với tư cách là một nền kinh tế xuất khẩu tài nguyên, rất nhạy cảm với các kỳ vọng tăng trưởng toàn cầu. Nhìn về tương lai, đồng đô la Úc so với đô la Mỹ có khả năng sẽ dao động trong biên độ 0.6900-0.6980 trong ngắn hạn, với hướng đi phụ thuộc vào sự tiến triển của hai biến số then chốt. Ở chiều tăng, nếu có các dấu hiệu xoa dịu căng thẳng ở Trung Đông, sự phục hồi của khẩu vị rủi ro có thể đẩy đồng đô la Úc trở lại mức 0.7050 hoặc thậm chí 0.7000. Nếu dữ liệu lạm phát của Úc vượt quá kỳ vọng, làm tăng xác suất tăng lãi suất vào tháng 8, đồng đô la Úc cũng có thể nhận được sự hỗ trợ chính sách độc lập. Ở chiều giảm, nếu xung đột Mỹ-Iran tiếp tục leo thang, sự suy giảm thêm của khẩu vị rủi ro có thể đẩy đồng đô la Úc kiểm tra vùng 0.6900 hoặc thậm chí khu vực 0.6879 (đường trung bình động 200 ngày).

Hôm nay, cân nhắc mua vào đồng đô la Úc ở mức 0.6960, với mức dừng lỗ tại 0.6950 và các mục tiêu tại 0.7010 và 0.7020.

GBP/USD

GBP/USD đã giao dịch trong vùng tích cực quanh mức 1.3380 trong phiên giao dịch ngày thứ Ba. Tuy nhiên, xét đến những lo ngại về xung đột Mỹ-Iran leo thang, đà tăng tiềm năng đối với cặp tiền tệ chính này có thể bị hạn chế. Theo Reuters, Tổng thống Mỹ Trump phát biểu vào thứ Hai rằng Washington đang tái áp đặt lệnh phong tỏa hàng hải đối với Tehran và sẽ thu một khoản phí trong khi vẫn giữ cho Eo biển Hormuz mở cửa, tiếp sau một vòng tấn công mới bằng tên lửa và máy bay không người lái giữa hai bên. Trong khi đó, Lực lượng Vệ binh Cách mạng Hồi giáo Iran (IRGC) cho biết vào thứ Ba rằng sự hợp tác với một "kẻ thù hung hãn" ở Eo biển Hormuz sẽ làm trì hoãn việc mở cửa lại tuyến đường thủy này và kích hoạt một cuộc khủng hoảng năng lượng toàn cầu. Những lo ngại về căng thẳng Mỹ-Iran leo thang có thể thúc đẩy các đồng tiền trú ẩn an toàn như US dollar và hạn chế tiềm năng tăng giá của tỷ giá bảng Anh/đô la. Các nhà giao dịch đang tăng cược rằng Ngân hàng Trung ương Anh sẽ buộc phải tăng lãi suất trong năm nay để kiểm soát lạm phát. Chuyên gia kinh tế trưởng của Ngân hàng Trung ương Anh Hugh Peel cho biết lãi suất có khả năng sẽ tăng trong năm nay để ngăn lạm phát trở nên cố hữu.

Sự cải thiện được dự đoán trong tình hình chính trị Anh và khả năng thắt chặt hơn nữa của Ngân hàng Trung ương Anh đã cung cấp một số hỗ trợ cơ bản cho đồng bảng. Tuy nhiên, nhu cầu trú ẩn an toàn bắt nguồn từ cuộc xung đột Mỹ-Iran leo thang, giá dầu quốc tế tăng cao, và kỳ vọng lãi suất cao hơn từ Cục Dự trữ Liên bang vẫn là những yếu tố quan trọng hỗ trợ đồng đô la Mỹ, hạn chế tiềm năng tăng giá của đồng bảng so với đồng đô la. Về mặt kỹ thuật, cặp bảng Anh/đô la duy trì mô hình biểu đồ hàng ngày hơi tăng giá, với mức giá thoái lui nhưng vẫn giao dịch gần các đường trung bình động trung đến dài hạn, chỉ ra xu hướng tăng chưa bị bẻ gãy một cách đáng kể. Mặc dù biểu đồ histogram của MACD đã ngắn lại phần nào, các đường vẫn nằm trên đường 0, gợi ý rằng đà tăng trung hạn vẫn còn. RSI đã lùi về vùng từ trung tính đến mạnh, phản ánh sự hạ nhiệt nhẹ của đà tăng ngắn hạn. Nếu giá giành lại vị thế trên mức 1.3397 (đường trung bình động đơn giản 200 ngày) và 1.3400 (mức tâm lý), nó có thể sẽ lại thách thức mức cao ngày 15 tháng 6 là 1.3460. Mức kháng cự chính là 1.3500; phía dưới, mức hỗ trợ quan trọng cần theo dõi là đường trung bình động đơn giản 30 ngày tại 1.3327. Một sự phá vỡ dưới mức này có thể dẫn đến một đợt giảm sâu hơn về khoảng 1.3300.

Cân nhắc mua vào GBP/JPY hôm nay ở mức 1.3375, với mức dừng lỗ tại 1.3363 và các mục tiêu tại 1.3430 và 1.3440.

USD/JPY

Vào thứ Ba, USD/JPY đã giao dịch trên mức 162. Cặp tiền này đã tăng lên khoảng 162.48 vào đầu tuần trước khi lùi lại do những bình luận từ chính phủ Nhật Bản liên quan đến việc phân bổ quỹ lương hưu. Trong khi đó, cuộc xung đột Trung Đông đã khiến dầu thô Brent tăng lên 79.78 USD/thùng trong ngày, với chi phí đầu vào năng lượng và nhu cầu trú ẩn an toàn đồng thời tác động đến việc định giá đồng yên. Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Satsuki Katayama đã đề xuất tăng tỷ lệ phân bổ của Quỹ Đầu tư Lương hưu Chính phủ (GPIF) vào các tài sản tài chính trong nước. Tác động đối với ngoại hối phụ thuộc vào nguồn vốn. Nếu các quỹ bán các tài sản nước ngoài không phòng ngừa rủi ro và chuyển đổi chúng trở lại thành đồng yên, điều đó sẽ tạo ra nhu cầu trực tiếp cho ngoại hối. Tuy nhiên, nếu mức tăng đến từ tiền mặt, các quỹ đáo hạn, hoặc các tài sản đã được phòng ngừa rủi ro, hiệu ứng tỷ giá hối đoái sẽ yếu hơn nhiều. Do đó, bài phát biểu chỉ có thể thay đổi các kỳ vọng ban đầu; tác động lâu dài phụ thuộc vào quy mô thực hiện, các loại tài sản và phương thức chuyển đổi tiền tệ. Việc hồi hương các tài sản ở nước ngoài có thể làm tăng nhu cầu đối với đồng yên, nhưng việc mua tập trung vào trái phiếu chính phủ Nhật Bản có thể làm giảm lợi suất dài hạn, làm suy yếu sự hỗ trợ cho đồng yên từ việc thu hẹp chênh lệch lãi suất. Bản thân chính sách này vừa có tác động tích cực đến dòng vốn vừa có tác động tiêu cực đến lợi suất, và không thể đơn giản quy đồng với một sự mạnh lên một chiều của đồng yên.

Hiện tại, tỷ giá 162.30 vẫn duy trì trên đường trung bình của Dải Bollinger ở mức 161.85. Mức cao trước đó là 162.84 ở gần dải trên tại 162.90, chỉ ra rằng 162.84 đến 163.00 là vùng biến động cao; mức thấp gần đây là 160.49 đóng vai trò là một điểm tham chiếu cho cấu trúc phía dưới. Chỉ báo kỹ thuật MACD cho thấy cấu trúc tăng trung hạn chưa bị phá vỡ, nhưng đà tăng biên đã yếu đi so với giai đoạn trước. Trạng thái hiện tại gần với một sự tích lũy ở mức cao hơn là một sự tăng tốc bền vững. Nhìn chung, USD/JPY hiện đang trong giai đoạn mạnh mẽ. Nếu nó có thể bứt phá hiệu quả qua mức cao trước đó là 162.84 và kiểm tra sâu hơn mức tâm lý 163, động lượng tăng giá có thể mạnh lên trở lại, và tỷ giá được dự kiến sẽ tiếp tục đà đẩy hướng tới kháng cự quanh 163.50-164.00. Ở chiều giảm, nếu tỷ giá thất bại trong việc bứt phá và thay vào đó quay đầu giảm, các mức hỗ trợ đầu tiên cần theo dõi là 162.00 (mức tâm lý) và 161.85 (đường trung bình động 20 ngày), theo sau là mức tâm lý 161.00.

Hôm nay, cân nhắc bán khống USD ở mức 162.42, với mức dừng lỗ tại 162.60 và các mục tiêu tại 161.70 và 161.80.

EUR/USD

EUR/USD đã ghi nhận các mức tăng khiêm tốn trong phiên giao dịch ngày thứ Ba, tiến gần mức 1.1420. Tuy nhiên, xét đến sự leo thang trở lại của hành động quân sự của Mỹ chống lại Iran, đà tăng tiềm năng đối với cặp tiền tệ chính này có thể bị hạn chế. Tổng thống Mỹ Trump thông báo vào thứ Hai rằng Mỹ sẽ tái áp đặt lệnh phong tỏa đối với lưu thông hàng hải của Iran và áp mức phí quá cảnh 20% đối với tất cả hàng hóa vận chuyển qua Eo biển Hormuz. Quân đội Mỹ đã nối lại các cuộc không kích chống lại Iran, bao gồm các cuộc tấn công vào thành phố cảng Bandar Abbas, cũng như các hòn đảo Qeshm và Kish. Để đáp trả, Iran đã tấn công hai tàu chở dầu của UAE là Mombasa và Al Bahia. Căng thẳng leo thang ở Trung Đông có thể thúc đẩy các đồng tiền trú ẩn an toàn như đô la Mỹ, tạo ra ngưỡng kháng cự cho cặp tiền tệ chính này trong ngắn hạn. Dữ liệu lạm phát ôn hòa hơn sẽ làm trì hoãn khả năng tăng lãi suất của Mỹ và làm suy yếu hiệu suất của đồng đô la so với đồng euro.

Căng thẳng leo thang ở Trung Đông và giá dầu quốc tế tăng cao tiếp tục gây áp lực lên đồng euro nhưng lại cung cấp lực đỡ cho đồng đô la. Phân tích kỹ thuật gợi ý rằng đà giảm đã suy yếu, và tỷ giá hối đoái có thể bước vào giai đoạn tích lũy ngắn hạn. Đồng euro đang giao dịch quanh mức 1.1420 so với đồng đô la, duy trì mô hình giảm giá ngắn hạn khi giá giao ngay vẫn nằm dưới đường trung bình động đơn giản 25 ngày tại 1.1448. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày dao động quanh mức 39, gợi ý đà giảm tiếp diễn nhưng không cực đoan. Ở chiều tăng, kháng cự ban đầu nằm ở đường trung bình động đơn giản 25 ngày tại 1.1448, theo sau là kháng cự tâm lý tại 1.1500. Nếu đợt phục hồi tiếp tục, cạnh trên của kênh quanh mức 1.1530 sẽ trở thành một mức kháng cự mạnh hơn. Đối với các mức hỗ trợ chính ở chiều giảm, mức đầu tiên là mức thấp ngày 24 tháng 6 tại 1.1324, theo sau là mức tâm lý 1.1300.

Hôm nay, cân nhắc mua vào Euro ở mức 1.1410, với mức dừng lỗ tại 1.1400 và các mục tiêu tại 1.1440 và 1.1450.

Phân tích Cổ phiếu:

Chỉ số Cổ phiếu ASX 200 của Úc

Tổng quan Thị trường Cơ bản:

Chỉ số ASX 200 của Sở Giao dịch Chứng khoán Úc đóng cửa đi ngang ở mức 8,808 điểm vào thứ Ba, đánh dấu ngày giao dịch trầm lắng thứ hai cho các nhà giao dịch giữa bối cảnh căng thẳng leo thang ở Trung Đông. Mỹ đã phát động đêm không kích thứ ba chống lại Iran, và hai tàu chở dầu đã bị tấn công ở Eo biển Hormuz sau khi Washington tái áp đặt lệnh phong tỏa đối với hoạt động vận tải biển của Iran. Dữ liệu trong nước cho thấy niềm tin của người tiêu dùng Úc đã phục hồi vào tháng 7, nhưng vẫn duy trì ở một trong những mức yếu nhất trong lịch sử 50 năm của cuộc khảo sát, làm nổi bật tính dễ tổn thương trước các cú sốc toàn cầu. Tuy nhiên, niềm tin kinh doanh đã leo lên mức cao nhất trong bốn tháng vào tháng 6. Tại Trung Quốc, đối tác thương mại lớn của Úc, dữ liệu thương mại kỷ lục của tháng 6 đã tạo tiền đề cho các con số GDP quý hai được công bố vào thứ Tư.

Các lĩnh vực hậu cần, công nghệ và tiện ích sụt giảm, nhưng các mức tăng trong các ngành năng lượng, dịch vụ tiêu dùng và chăm sóc sức khỏe đã bù đắp cho các khoản lỗ này. Rio Tinto giảm 0.3% trước thềm kết quả sản xuất, và bốn ngân hàng lớn giảm từ 0.9% đến 1.5%. Nextdc, Pro Medicus và Qantas cũng chứng kiến các mức giảm. Ngược lại, BHP Billiton tăng 0.9%, Woodside tăng 3.3% và Santos tăng 1.3%.

Hiệu suất Ngành:

Các Ngành Dẫn đầu (từ mức tăng mạnh nhất đến yếu nhất):

1. Năng lượng +1.98% (hoạt động mạnh nhất)

Động lực thúc đẩy: Giá dầu thô tăng mạnh qua đêm, cùng với những lo ngại của thị trường về rủi ro vận tải ở Eo biển Hormuz.

Cổ phiếu Chính: Woodside Energy (WDS) +3.0%, Santos (STO) +1.3%, Ampol tăng nhẹ.

1. Tiện ích +1.37% Các quỹ phòng thủ chảy vào, dẫn đến sự phục hồi của các cổ phiếu thủy điện và lưới điện.

2. Vật liệu +0.67% Quặng sắt trở lại trên mốc $100, với BHP và Fortescue đóng cửa cao hơn một chút; phân ngành vàng cho thấy hiệu suất đan xen.

Các Ngành Dẫn đầu Đà giảm (Thua lỗ Lớn nhất)

1. Quỹ Tín thác Đầu tư Bất động sản (REITs) -1.62% (Ngành có hiệu suất kém nhất) Kỳ vọng lãi suất cao dẫn đến đà bán tháo trong lĩnh vực bất động sản nhạy cảm với lãi suất cao.

2. Hàng Tiêu dùng Thiết yếu -0.81%

3. Tài chính -0.54% Bốn ngân hàng lớn đồng loạt suy yếu (giảm từ 0.4% đến 1.0%), kìm hãm chỉ số.

Phân tích Kỹ thuật:

Chỉ số ASX200 duy trì biến động trong biên độ ở mức cao (biên độ 8700–8915) trên biểu đồ hàng ngày. Biên độ đã thu hẹp trong hai ngày giao dịch liên tiếp, cho thấy sự tích lũy. Không có xu hướng một chiều rõ ràng nào được dự kiến cho đến khi có sự bứt phá xảy ra. Hiệu suất ngành phân hóa rất mạnh: ngành năng lượng tăng vọt 2% (căng thẳng Trung Đông đẩy giá dầu lên, dẫn đến sức mạnh ở WDS và Santos); ngân hàng, bất động sản và công nghệ suy yếu; lĩnh vực tài nguyên biến động nhẹ, với sự cân bằng quyền lực giữa phe bò và phe gấu khiến chỉ số giao dịch đi ngang. Căng thẳng địa chính trị ở Eo biển Hormuz đẩy giá dầu lên, nhưng kỳ vọng lạm phát toàn cầu gia tăng đã kìm hãm các cổ phiếu tăng trưởng; thị trường chờ đợi dữ liệu GDP quý 2 của Trung Quốc vào thứ Tư (nhu cầu hàng hóa của Úc phụ thuộc nặng nề vào Trung Quốc). Cấu trúc đường trung bình động: Chỉ số đang giao dịch gần đường trung bình động 20 ngày, với các đường trung bình động hội tụ, chỉ ra một hướng đi chưa rõ ràng; nếu nó giữ vững hiệu quả trên đường trung bình động 20 ngày, phe bò sẽ có cơ hội khởi động lại; phá vỡ dưới mức này sẽ mở ra không gian giảm giá. Chỉ số RSI (14): trong vùng trung tính 46-52, không quá mua cũng không quá bán, cho thấy rõ các đặc điểm của một thị trường biến động. Thị trường đã bước vào giai đoạn chờ đợi, với đà tăng tiếp tục thu hẹp. Các quỹ tổ chức đã bắt đầu điều chỉnh danh mục đầu tư theo cấu trúc, và chỉ số vẫn thấp hơn 4% so với mức cao nhất trong năm của nó vào tháng 2.

Chiến lược Giao dịch:

Dưới đây chỉ là các ý tưởng giao dịch kỹ thuật và không cấu thành lời khuyên đầu tư. Giao dịch đòn bẩy có thể dẫn đến khoản lỗ vượt quá số vốn gốc.

Điều kiện cho Vị thế Mua:

Giá thoái lui về vùng hỗ trợ 8770-8780 và ổn định; biểu đồ hàng giờ xuất hiện một nến tăng.

• Vùng Vào lệnh: 8775-8790

• Dừng Lỗ: 8755 (Dừng lỗ nghiêm ngặt nếu dưới mức này)

• Chốt lời Mục tiêu một: 8835; Chốt lời Mục tiêu hai: 8875

Tỷ lệ Lợi nhuận/Thua lỗ ≥ 2:1; Giảm vị thế theo từng đợt khi đạt mức chốt lời.

Điều kiện cho Vị thế Bán khống:

Phục hồi lên kháng cự 8830-8840 và gặp kháng cự; biểu đồ hàng giờ cho thấy áp lực giảm.

• Vùng Vào lệnh: 8825-8840

• Dừng Lỗ: 8865

• Chốt lời Mục tiêu một: 8785; Chốt lời Mục tiêu hai: 8770

Các Cảnh báo Rủi ro Chính:

Sự kiện Bất ngờ Bên ngoài: Sự leo thang hơn nữa của cuộc xung đột Trung Đông (tích cực cho năng lượng, tiêu cực cho các tài sản rủi ro); hoặc sự sụt giảm nhanh chóng của giá dầu do căng thẳng dịu bớt.

Dữ liệu GDP của Trung Quốc vào thứ Tư: Dữ liệu mạnh thúc đẩy các cổ phiếu tài nguyên của Úc, trong khi dữ liệu yếu hơn kỳ vọng gây áp lực trực tiếp lên ASX200.

Hiệu suất qua đêm của thị trường chứng khoán Mỹ: Sự biến động của Nasdaq sẽ tác động đến lĩnh vực công nghệ của Úc.

Giao dịch đòn bẩy tuyệt đối cấm việc nắm giữ các vị thế thua lỗ; tránh việc liên tục bổ sung vị thế trong các biên độ giao dịch hẹp.

Chỉ số Hang Seng Hồng Kông

Tổng quan Thị trường Cơ bản:

Chỉ số Nikkei 225 giảm 1.5% xuống khoảng 67,500 điểm, trong khi chỉ số Topix rộng hơn giảm 0.2% xuống 4,026 điểm, do chứng khoán Nhật Bản chịu áp lực từ căng thẳng leo thang ở Trung Đông, với áp lực lạm phát và kỳ vọng tăng lãi suất tiếp tục là trọng tâm. Mỹ và Iran đã trao đổi các vụ phóng tên lửa mới vào cuối tuần, đẩy giá dầu lên cao giữa bối cảnh tranh chấp hàng hải đang diễn ra ở Eo biển Hormuz. Các nhà đầu tư cũng đang chờ đợi một làn sóng báo cáo thu nhập doanh nghiệp từ Phố Wall vào tuần này, một bài kiểm tra quan trọng xem liệu đợt tăng điểm thị trường do AI thúc đẩy có thể được hỗ trợ bởi các kết quả doanh nghiệp mạnh mẽ hay không.

Về các cổ phiếu riêng lẻ, Kioxia Holdings giảm 1.8%, Taiyo Yuden giảm 4.8%, và Yaskawa Electric giảm 14.2%, trong khi SUMCO tăng 7.9%, SoftBank Group tăng 2%, và Mitsubishi UFJ tăng 2.4%.

Phân tích Xu hướng Ngành Dẫn dắt

Nhóm Công nghệ Dẫn đầu: Với sự lặp đi lặp lại của các mô hình dữ liệu lớn AI và việc tối ưu hóa bức tranh cạnh tranh của các nền tảng internet, một số gã khổng lồ công nghệ giàu tiền mặt đang cho thấy các dấu hiệu sửa đổi định giá và thường phục hồi trước tiên khi thị trường ổn định.

Các Ngành Cổ tức Cao: Trong một môi trường thị trường gia tăng sự không chắc chắn, các ngành có cổ tức cao như năng lượng, viễn thông và các ngân hàng lớn vẫn là những nơi trú ẩn an toàn cho các dòng vốn tránh rủi ro, cung cấp các kỳ vọng lợi nhuận tương đối ổn định.

Tiêu dùng Trong nước: Với việc tiếp tục triển khai các chính sách thúc đẩy tiêu dùng ở các vùng khác nhau, các cổ phiếu ẩm thực, du lịch và tiêu dùng tùy ý gần đây đã cho thấy sức chống chịu mạnh mẽ và nhu cầu bắt kịp, bị thúc đẩy bởi kỳ vọng về sự phục hồi cơ bản.

Cảnh báo Rủi ro cho các Ngành Dẫn đầu Đà giảm

Bất động sản và các Ngành Phụ thuộc: Bất chấp các thông báo chính sách thường xuyên, sự phục hồi của dữ liệu bán hàng sẽ mất thời gian, và tâm lý thị trường vẫn thận trọng. Các cổ phiếu bất động sản dễ bị kéo lùi do sự biến động của thị trường.

Một số Cổ phiếu Dược phẩm bị Định giá cao: Với việc đấu thầu tập trung trở thành thông lệ trong ngành, một số cổ phiếu dược phẩm sinh học vốn đã có mức tăng lớn trước đây và thiếu các bước đột phá trong R&D phải đối mặt với áp lực kéo lùi định giá trong mùa báo cáo thu nhập.

Các Ngành liên quan đến Tài chính Hải ngoại: Nếu lợi suất Trái phiếu Kho bạc Mỹ tiếp tục tăng, các công cụ phái sinh tài chính và các ngành tài chính phi ngân hàng, vốn rất nhạy cảm với lãi suất, sẽ thường chịu áp lực nặng nề nhất. Các nhà đầu tư nên tránh sự biến động ngắn hạn trong các lĩnh vực này.

Phân tích Kỹ thuật:

Chỉ số Hang Seng đã phục hồi vào ngày hôm nay, đóng cửa tăng 0.52% ở mức 24,340.73 điểm, tạo thành một nến tăng giá với bóng dưới dài, chỉ ra lực hỗ trợ mạnh mẽ. Về mặt kỹ thuật, thị trường cho thấy một xu hướng hơi tăng giá. Trọng tâm ngắn hạn nên đặt vào mức kháng cự chính 24,500 điểm và mức hỗ trợ 23,900 điểm. Các ngành chính cần theo dõi bao gồm PCB, kim loại màu và vàng. Mô hình nến hôm nay, một nến tăng với bóng dưới dài, là một sự hình thành tạo đáy và phục hồi điển hình, chỉ ra hỗ trợ mạnh phía dưới. Chỉ số đã tìm thấy hỗ trợ mạnh quanh mức 23,900 điểm, giữ vững thành công phía trên cạnh dưới của biên độ giao dịch gần đây. Nhìn chung, nó vẫn nằm trong phạm vi 24,000-24,500 điểm, cho thấy các dấu hiệu của một sự bứt phá hướng lên. Chỉ số đã vượt lên trên các đường trung bình động 5 ngày, 10 ngày và 20 ngày, với các đường trung bình động ngắn hạn trong một sự sắp xếp tăng giá, củng cố thêm lực hỗ trợ. Chỉ số RSI (14 ngày) ở khoảng 56-58, trong vùng từ trung tính đến mạnh, chưa quá mua. MACD ở trên đường 0, với các thanh màu đỏ mở rộng nhẹ, chỉ ra đà tăng tiếp diễn và không có sự phân kỳ rõ ràng. Về khối lượng giao dịch, đợt phục hồi buổi chiều đi kèm khối lượng tăng, cho thấy sức mua mạnh hơn và mong muốn gia nhập thị trường tăng lên.

Chiến lược Giao dịch:

Chiến lược Mua

1. Nếu giá thoái lui về khoảng 24100 và ổn định mà không phá vỡ dưới 23900, một vị thế mua nhỏ có thể được cân nhắc; mục tiêu ban đầu là 24440, với mục tiêu xa hơn là 24600 nếu bứt phá qua mức này.

2. Dừng lỗ: Thoát lệnh nếu giá phá vỡ dưới 23900.

Ưu tiên lựa chọn cổ phiếu: Phần cứng PCB, các công ty dầu khí hàng đầu, và các kim loại màu 3. theo chu kỳ bị định giá thấp; tránh các cổ phiếu ứng dụng AI vốn đã chứng kiến hoạt động chốt lời ở mức cao.

Chiến lược Bán

1. Nếu giá gặp kháng cự trong vùng 24400-24600 với khối lượng không đủ, một đợt kéo lùi có thể được cân nhắc.

2. Mục tiêu ban đầu là 24100, với mục tiêu xa hơn là 23900 nếu phá vỡ dưới mức này.

3. Dừng lỗ: Thoát lệnh nếu giá duy trì trên mức 24600.

Cảnh báo Rủi ro:

Rủi ro Địa chính trị: Việc chính quyền Trump tái áp đặt lệnh phong tỏa hàng hải đối với Iran, làm leo thang căng thẳng ở Trung Đông, có thể kích hoạt sự biến động của thị trường toàn cầu.

Rủi ro Biến động Thị trường Chứng khoán Mỹ: Các đợt giảm qua đêm của chứng khoán Mỹ, nếu tiếp tục suy yếu, sẽ kéo tụt hiệu suất của cổ phiếu Hồng Kông.

Rủi ro Dữ liệu Kinh tế: Việc công bố dữ liệu thương mại tháng 6 của Trung Quốc, nếu yếu hơn dự kiến, có thể tác động đến tâm lý thị trường.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin chứa đựng trong tài liệu này (1) là tài sản độc quyền của BCR và/hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó; (2) không được phép sao chép hoặc phân phối; (3) không được đảm bảo là chính xác, đầy đủ hoặc kịp thời; và, (4) không cấu thành lời khuyên hoặc khuyến nghị từ BCR hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó liên quan đến việc đầu tư vào các công cụ tài chính. Cả BCR và các nhà cung cấp nội dung của nó đều không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ thiệt hại hoặc tổn thất nào phát sinh từ bất kỳ việc sử dụng thông tin này. Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo cho kết quả trong tương lai.